El Instituto de Políticas de Bitcoin (BPI) publicó un exploración sobre el normalizado prudencial de exposición a activos digitales del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, identificado como SCO60.
Según ese documento, bitcoin (BTC) tiene un peso de aventura del 1.250% y está bajo la clasificación del Conjunto 2b, lo que es el «nivel más punitivo de todo el ámbito de renta general» en el que se puede ubicar un activo, de acuerdo con el BPI.
Para el BPI, este tratamiento no es una evaluación objetiva del aventurasino un «querella normativo contra bitcoin, blanqueado mediante el idioma de la regulación prudencial». Conner Brown, presidente de logística del BPI y autor del exploración, señala que estas normativas actúan de forma invisible contra la moneda digital más extenso del mercado, torpedeando su acogida.
«Las oscuras reglas bancarias están estrangulando silenciosamente la acogida de bitcoin», afirmó Brown, añadiendo que su exploración demuestra cómo los estándares de Basilea penalizan los servicios financieros de la moneda digital y cómo los reguladores estadounidenses pueden solucionar este «doble normalizado».
El noticia del BPI califica la medida como un «error de categoría», argumentando que aplica herramientas diseñadas para productos financieros opacos y tramos de titulización no calificables a un activo transparente sin aventura de contraparte.
Según Brown, un peso de aventura del 1.250%, multiplicado por el ratio pequeño de renta del 8%, resulta en un requisito de renta del 100% de la exposición, es proponer, dólar por dólar. Esto significa que un mesa que decida poseer 100 millones de dólares en bitcoin debe reservar otros 100 millones o más en renta propio contra una posición que no genera rendimiento por sí misma.
«Bajo cualquier tipo de obstáculo justo, tal hecho equivale funcionalmente a una deducción de renta: el caso empresarial para la intermediación de bitcoin por bancos regulados se ve drásticamente perjudicado, si no eliminado por completo», sostiene el documento. Y advierte que, al sumar los colchones de renta y objetivos internos, el requisito de renta efectivo puede incluso exceder el valencia total de la exposición.
El subsiguiente claro muestra las ponderaciones de aventura estandarizadas del Comité de Basilea por clase de activo:
¿Qué implican estas reglas para el mercado de bitcoin?
Brown advierte en su exploración que la restricción impuesta por Basilea genera una brecha cada vez longevo entre la creciente demanda de servicios regulados y la capacidad del sistema bancario para suministrarlos.
Recuerda así que, actualmente, unas 150 empresas mantienen más o menos de 1,1 millones de bitcoin en sus tesorerías corporativas, con un valencia estimado de 78.000 millones de dólares. Aunque sitios de seguimiento, como BitcoinTreasuries, contrastan con esta signo, al señalar que hay 193 compañías de cotización en bolsa acumulando 1,13 BTC por el orden de los USD 72.500 millones, al precio de mercado este martes 24 de febrero.
Entre esas empresas está Strategy y MARA Holdings, que resaltan al juntar 717.200 BTC y 55.250 BTC, respectivamente. Tal como ha reportado CriptoNoticias, la tendencia de las tesorerías de bitcoin ha crecido a nivel mundial, con empresas públicas y privadas, organizaciones, fondos de inversión y gobiernos enfocados en la acumulación de BTC como activo de reserva estratégica. De hecho, se considera que Latinoamérica será un referente en las tesorerías de BTC.
Se configura así un círculo en el que a medida que crecen las entidades acumuladoras de BTC hay mayores requerimientos de servicios de custodia, préstamos y administración de intendencia. Un servicio que, como recuerda Brown, los bancos no pueden ofrecer de forma rentable bajo este ámbito.
Asimismo, alerta que, cuando la intermediación bancaria se vuelve poco rentable oportuno al ámbito de renta, los servicios de la moneda digital se ven afectados y la actividad se desplaza cerca de canales menos regulados o plataformas fuera del sistema tradicional.
El analista del BPI señala que esto fuerza a los usuarios cerca de infraestructuras con menores protecciones al consumidor, repitiendo patrones que han llevado a colapsos en el pasado fuera del entorno regulado.
A diferencia del oro, que tiene un peso de aventura del 0% al ser un activo sin emisor ni aventura de crédito, Brown resalta que bitcoin recibe el trato de activo de mayor aventura pese a compartir con el metal precioso propiedades estructurales similares de escasez y yerro de aventura crediticio, cuestionó.
Tres fases esencia para mejorar la relación bancaria con bitcoin
Frente a este círculo, el BPI recomienda una reforma estructural que los reguladores estadounidenses deberían liderar, especialmente tras la audacia del Comité de Basilea en noviembre de 2025 de realizar una revisión específica de estos estándares. La propuesta se divide en tres fases temporales:
- En el corto plazo, se propone aclarar que la custodia pura debe capitalizarse bajo el ámbito de aventura operante y proporcionar una vía de supervisión para la intermediación limitada de bitcoin.
- A medio plazo, el BPI sugiere que Basilea sustituya el peso fijo del 1.250% por un enfoque basado en el aventura de mercado (FRTB) más añadidos por aventura operante, por otra parte de reemplazar los límites binarios de concentración por una escalera graduada.
- Finalmente, a holgado plazo, el objetivo es crear una categoría de «mercancía digital no emisor» donde el renta se determine por dimensiones de aventura medibles —como volatilidad y solvencia— en empleo de etiquetas tecnológicas.
En normal, esta propuesta del BPI investigación que el sistema bancario deje de tratar a bitcoin como un activo de mayor peligro y comience a evaluarlo bajo reglas financieras normalizado. Tal hecho, eliminaría las trabas que hoy impiden a muchos bancos (sobre todo los más pequeños) ofrecer servicios con esa moneda digital.
En términos prácticos, esto permitiría que los bancos custodien y operen con bitcoin de forma rentable sin tener que inmovilizar reservas de renta desproporcionadas. Facilita por otra parte que las empresas y ciudadanos accedan a servicios financieros regulados y seguros, en empleo de hallarse forzados a usar plataformas que están fuera del sistema bancario.
Al apoyar los requisitos de renta en riesgos reales y medibles —como la volatilidad— en empleo de etiquetas tecnológicas, el BPI apunta a que bitcoin pase a ser integrado formalmente como una mercancía digital similar al oro en el interior de la infraestructura financiera general.
A pesar de Basilea, la acogida de bitcoin avanza
Junto a señalar que, aun con las barreras impuestas por el normalizado SCO60 del Comité de Basilea (que el BPI destaca en su noticia), la integración de bitcoin en el sector financiero tradicional muestra señales de resiliencia.
Los grandes bancos están explorando y utilizando activos digitales. Estas entidades se han gastado impulsadas por una combinación de presión competitiva, una demanda sostenida de sus clientes y la búsqueda de nuevas rutas cerca de la rentabilidad y la progreso tecnológica.
Destacan los ejemplos de bancos como BNY Mellon de Estados Unidos, que custodia activos para fondos cotizados, o el BBVA en Europa, que ofrece la compraventa de activos digitales. El DZ Bank, en Alemania ofrece servicios de comercio y custodia de criptomonedas y el Société Genérale de Francia lanzó su propia plataforma de bitcoin y criptomonedas.
Esta presión competitiva y la demanda sostenida de los clientes sugieren que, aunque las reglas buscan desincentivar la billetetratando de «estrangular» el proceso, la acogida avanza por la fuerza de los hechos.
Tanto es así que el propio Comité de Basilea ha mostrado señales de tolerancia, anunciando en noviembre de 2025 una revisión de sus estándares para ajustarse al mercado. Esta disposición a suavizar las reglas, cuestionadas por el noticia del BPIconfirma que la presión del mercado está obligando a los reguladores a replantear marcos que, en la habilidad, han quedado desbordados por la verdad institucional.
El exploración de Conner Brown concluye que bitcoin es un activo cuyos riesgos de volatilidad y solvencia son perfectamente medibles y ya pueden ser gestionados mediante los marcos prudenciales existentes.
Para el directivo del Bitcoin Policy Institute, la esencia reside en que los reguladores abandonen los juicios normativos y comiencen a aplicar criterios de objetividad técnica. La idea es permitir que el sistema bancario capture el valencia de una moneda digital que ya forma parte integral de las tesorerías corporativas modernas.
