- Los CBDC son versiones digitales de monedas nacionales emitidas y reguladas por los bancos centrales. Eliminando
- Los intermediarios, los CBDC aumentan la eficiencia de la política monetaria y hacen que los pagos internacionales sean sin problemas.
La aparición de monedas digitales del asiento central (CBDCS) está revolucionando el panorama financiero internacional. Son monedas digitales emitidas en el asiento central diseñadas para avanzar en los pagos. Adicionalmente, perfeccionamiento la inclusión financiera y contrarresta el incremento de criptomonedas descentralizadas.
A medida que los países prueban o introducen CBDC, sus implicaciones en las economías mundiales, la política monetaria y los sistemas financieros reciben un interés generalizado.
¿Qué son los CBDC?
Los CBDC son formas digitales de metálico fiduciario emitidos y garantizados por los bancos centrales. Los CBDC, a diferencia de las monedas descentralizadas como Bitcoin, son estables, reguladas por el estado y emitidas por el gobierno. Son de curso permitido para acuerdos interbancarios, pagos digitales y transacciones diarias.
Características centrales de CBDC:
Control centralizado: Estos son emitidos y supervisados por los bancos centrales, a diferencia de las criptomonedas.
Voluntad permitido: Son equivalentes en valía a los depósitos y el efectivo físico.
Programabilidad: La funcionalidad de acuerdo inteligente puede ser habilitada por los gobiernos por razones regulatorias.
Interoperabilidad: Construido para interconectarse con infraestructuras de metálico actuales.
Tipos de CBDC
Los CBDC se clasifican ampliamente en dos tipos según sus propósitos:
1. CBDC minorista
Los CBDC minoristas proporcionan a los ciudadanos y empresas normales una nueva forma de abonar, digital y en un vínculo directo con su país de origen del asiento central. Están diseñados para hacer posible más llegada a los servicios financieros y para someter la utilidad del efectivo. Los ejemplos incluyen el Yuan digital (E-CNY) de China y la Enaira de Nigeria.
2. CBDC al por maduro
Estos proyectos están destinados principalmente a mejorar las redes interbancarias y las operaciones bancarias al acelerar los asentamientos y someter los costos de transacción. Por ejemplo, el tesina de Singapur Ubin, y su colaboración con Canadá, conocida como Jasper-Ubin, explora cómo las monedas digitales del asiento central mayorista (CBDC) pueden estilarse para hacer que los pagos transfronterizos sean más eficientes.
La aparición de CBDCS
Los CBDC se han discutido durante abriles, pero los pagos digitales finalmente los han acercado a la verdad. Con la reducción del uso de efectivo y el crecimiento de la criptomoneda, la preocupación por perder el control del metálico se ha agravado, generando intereses en monedas digitales respaldadas por el estado.
Disminución del uso de efectivo: Transmitido que más personas usan medios de suscripción digital, el uso del metálico físico ha sido en agonía.
Crecimiento de criptomonedas y stablecoins: Las criptomonedas privadas han obligado a los gobiernos a crear alternativas respaldadas por el estado.
Inclusión financiera: Los CBDC pueden extender las instalaciones bancarias a las comunidades no bancarizadas en las economías emergentes.
Eficiencia de suscripción transfronterizo: Los CBDC tienen como objetivo acelerar los pagos internacionales, ser razonables y ser seguros.
Digitalización impulsada por la pandemia: La pandemia Covid-19 aceleró el movimiento con destino a los pagos digitales y sin contacto a medida que las personas se trasladaron con destino a medios más seguros y convenientes para realizar transacciones.
Monedas gubernamentales y digitales
Existen numerosas razones para ingresar a la moneda digital, y la preparación de varios países para difundir CBDCS varía según su condición económica.
Los siguientes son algunos de los incentivos típicos: respaldar la inclusión financiera al proporcionar un llegada simple y más seguro al metálico para la población no bancarizada y no cubierta; crear competencia y resistor en el mercado de pagos específico, que se lograría mediante incentivar metálico para ser más módico y mejor para penetrar; racionalizar los pagos y someter los gastos transaccionales; construir metálico programable y aumentar la transparencia del movimiento de metálico; y entregar la transmisión suave y perfecta de la política monetaria y fiscal.
CBDCS osado
- Las Bahamas (dólar de arena): Llegó en 2020, el primero en difundir un CBDC doméstico.
- Nigeria (Enaira): Audaz en 2020 como el primer CBDC de África.
- Eastern Caribbean Central Bank (DCASH): Llegó en marzo de 2021 a los Estados miembros, el primer CBDC para una unión monetaria.
- Jamaica (Jamdex): Introdujo Jamdex en 2022 como su moneda digital oficial.
Países en fases piloto o de incremento
China (Renminbi digital): El renminbi digital se ha estado desarrollando, y está siendo pilotado por el Faja Popular de China en varias ciudades.
India (Rupia digital o E ₹): Reserve Bank of India lanzó un piloto para la rupia electrónica en diciembre de 2022 en un piloto en todos los bancos. A partir de abril de 2024, el piloto creció para acaparar a las compañías de suscripción. Curiosamente, Fintech Company Cred fue la primera plataforma para poner a disposición el llegada a la rupia electrónica en enero de 2025.
Rusia (rublo digital): El Faja de Rusia ha estado probando el rublo digital con planes para la apadrinamiento a gran escalera en julio de 2025. El Faja Central cuenta con los grandes bancos, incluidas Raiffeisen Bank International y las subsidiarias locales de Unicredit, para unirse al despliegue.
Suecia (E-Krona): Comenzó a probar el E-Krona en 2017 luego de la disminución del uso de efectivo.
Brasil: Desarrollar un CBDC ahora en asociación con más de 40 bancos locales y compañías de tecnología extranjera.
Otras naciones que experimentan con CBDCS
Estados Unidos: Ahora considerando un CBDC. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en una información de febrero de 2025, declaró que el asiento central no emitiría su moneda digital antaño de que su mandato, que se extienda hasta mayo de 2026, llegue a su fin.
Ámbito de euro: El BCE continúa equilibrando los beneficios de un euro digital con incredulidad sobre su valía. El tesina permanece en etapas exploratorias, con consultas públicas que continúan a medida que los funcionarios continúan recopilando información y opiniones de toda la zona del euro.
Innovaciones CBDC
Más de 130 países tienen 2024 CBDC examinados o han osado proyectos piloto.
Los principales desarrollos están a continuación:
Dispersión del yuan digital de China: El Faja Popular de China (PBOC) lanzó programas piloto E-CNY en varias regiones. Es interoperable con aplicaciones de suscripción convencionales como Alipay y WeChat Pay.
Iniciativa Europea Europea del Faja Central Europeo (BCE): El BCE está explorando y pilotando un posible euro digital.
US DILLAR DILLAR: La Reserva Federal de los Estados Unidos ha contemplado un CBDC para Estados Unidos, pero hasta ahora no ha actuado en consecuencia. Los problemas de privacidad y centralización han ralentizado el incremento de dicho sistema.
Rupia digital de la India: El Faja de la Reserva de la India está lanzando proyectos piloto para probar la aceptabilidad de los CBDC en los mercados mayoristas y minoristas.
Tesina Mbridge: Un tesina conjunto entre China, Tailandia, Hong Kong y los EAU tienen como objetivo mejorar las transacciones CBDC transfronterizas.
Adicionalmente, el presidente Donald Trump prohibirá la radiodifusión de una moneda digital del Faja Central de los Estados Unidos (CBDC) firmando una orden. Esto sigue su promesa de campaña para detener el metálico controlado por el gobierno.
La Directiva evoca problemas como el peligro de privacidad, soberanía y peligro de estabilidad financiera en la integración de CBDC. En su lado, apoya una finanzas de activos digitales más fuertes y financiados privadamente con un enfoque láser en Stablecoins respaldadas por dólar.
Implicaciones de los CBDC
Hay muchos beneficios de CBDC, pero algunos desafíos aún están ahí para resolverse.
1. Estabilidad financiera
Los CBDC tienen el potencial de hacer que la política monetaria sea más efectiva. Son capaces de interrumpir el antiguo canal bancario. Si los ciudadanos depositan su metálico en las billeteras del asiento central, los bancos comerciales sufrirán deficiencias de solvencia y afectará su capacidad de préstamo.
2. Privacidad y vigilancia
Erosionaría en gran medida la vigilancia y la privacidad financiera si los gobiernos monitorean todas las transacciones de CBDC.
3. Transacciones transfronterizas
Los CBDC se pueden usar para someter la dependencia de sistemas intermedios como SWIFT para los pagos transfronterizos. Las complejidades geopolíticas y los marcos regulatorios aún impulsan la forma en que se construye un sistema universal.
4. Riesgos de ciberseguridad
Oportuno a que los CBDC existen como monedas digitales, se vuelven susceptibles a la piratería del delito cibernético. Los bancos centrales y otros deben incluir medidas de seguridad más fuertes para advertir el fraude y la piratería.
5. Impacto en la política monetaria
Los CBDC brindan a los bancos centrales llegada directo a la proposición monetaria y las tasas de interés. Eso probablemente hace que la política monetaria sea más efectiva. La mala dirección dará como resultado inflación o crisis económica.
El futuro de los CBDC
El futuro de los CBDC se sostén en desarrollos tecnológicos, apoyo regulatorio e interés conocido. Aunque la mayoría de los países están en la etapa de estudio, la velocidad indica que los CBDC serán una fuerza importante para desarrollar la próxima vivientes de finanzas digitales.
Colaboración entre las naciones: es importante coordinar y alinear los parámetros de transacción transfronteriza de CBDC
Integración con los sistemas financieros actuales: los bancos, las empresas fintech y las organizaciones de suscripción deben vincularse con los sistemas CBDC para respaldar la adscripción con la infraestructura financiera contemporáneo.
Arreglar la innovación con privacidad: el nivelación sostenible entre la innovación y la privacidad.
