El 22 de abril, Circle presentó una propuesta de emergencia para cambiar los parámetros de tasas de interés del fondo de USDC en el foro de gobernanza de Aave, pero el fondo de USDC había estado paralizado durante cuatro días con una utilización del 99,87 % y menos de 3 millones de dólares disponibles para retiro.
La medida tiene como objetivo desbloquear 1.900 millones de dólares en USDC que quedaron bloqueados como resultado del hackeo de Kelp DAO el 18 de abril.
La razón por la que Aave se vio afectado tiene que ver con el hecho de que rsETH emitido por Kelp DAO fue aceptado en esta plataforma como señal para tomar prestado activos como WETH y USDC. Posteriormente del hackeo de Kelp DAO Bridge, ese soporte desapareció y Aave terminó con préstamos reales sin señal válida, lo que resultó en una deuda incobrable. Esto resultó en retiros masivos de otros usuarios, llenando grupos de préstamos como el USDC con préstamos que no podían devolverse.
La propuesta, firmada por el economista dirigente del Círculo, Gordon Liao, incluye: Sugerir parámetros crecientes irresoluto 2 50% del 10% contemporáneo. él irresoluto 2 define qué tan rápido aumentan las tasas de interés cuando el fondo excede su nivel de uso espléndido. A los títulos actuales, la tasa de interés máxima que puede alcanzar el pool es del 14% anual. El cambio propuesto alcanzaría el 53,5%. La propuesta además considera sujetar el uso espléndido de la piscina del 92% al 85%.
La método es que el 14% contemporáneo no es suficiente para atraer depositantes externos mientras el pool esté congelado. Actualmente, un inversor que posea 100.000 USD en USDC recibirá aproximadamente 12.000 USD al año, pero no podrá retirarlos en ningún momento. A una tasa de casi el 48%, El mismo renta genera 48.000 dólares al año. —unos 4.000 dólares al mes—una rentabilidad que justifica valer el aventura de una iliquidez temporal.
A medida que llegan nuevos depositantes, atraídos por la tasa de interés, el fondo se llena con nuevos USDC y la tasa de utilización cae por debajo del 100%. Las personas atrapadas pueden retirarse. El fondo ha acumulado depósitos de 1.890 millones de dólares frente a 1.890 millones de dólares en préstamos, con aproximadamente 60 millones de dólares comprometidos en las últimas 24 horas, ya que los reembolsos son absorbidos inmediatamente por los retiros pendientes.
Esta propuesta considera el primer paso a través de administradores de riesgos (mecanismos rápidos de toma de decisiones). Seguirán las aprobaciones completas de gobernanza. en el interior de 5 a 7 días.
Sin secuestro, esta medida tiene una contrapartida. Aquellos con préstamos activos en USDC verán que las tasas de interés aumentan del 14% al 53,5% mientras el fondo global esté saturado. La propuesta supone que estos deudores ya se encuentran en una situación de emergencia correcto al hackeo y no tienen planes de avalar el precio de los créditos. Tan pronto como llegue nuevo renta y las tasas de ocupación bajen, Las tarifas bajarán automáticamente a niveles normalesmás cerca del 3% o 4%.
El hack que provocó la crisis
Todo comenzó el 18 de abril, cuando un atacante violó el puente entre cadenas de KelpDAO a través de una equivocación en la infraestructura de correo de LayerZero, exfiltrando 116,500 rsETH (equivalente a $292 millones), o el 18% del suministro circulante, lo que lo convierte en el veterano hackeo de DeFi de 2026.
Durante las siguientes 24 horas, los grandes tenedores retiraron más de 6.000 millones de dólares de Aave, y el fondo principal alcanzó el 100% de utilización y los depositantes restantes quedaron atrapados. Los usuarios bloqueados solicitaron préstamos por casi 300 millones de dólaresEsperando pérdidas, intentan salir del protocolo por medios alternativos utilizando sus propios depósitos estables.
Si la propuesta no se aprueba o no logra atraer nuevo renta, Aave enfrenta el aventura de una reducción indefinida del pool y una huida cada vez más profunda de usuarios en torno a protocolos competidores que ya están explotando el vano.
(Traducción de etiquetas) Aave (ETHLend)
