Una batalla silenciosa, pero trascendental se libra en los pasillos de la polรญtica financiera estadounidense. Esto correcto a que los principales grupos bancarios del paรญs solicitaron a la Reserva Federal (FED) que posponga por un aรฑo la integraciรณn directa de emisores de stablecoins y empresas de tecnologรญa financiera (fintech) a su sistema de pagos.
La medida podrรญa retrasar la entrega de licencias para que las empresas de criptomonedas funcionen de modo regulada, como estรก previsto que se cumpla en el transcurso de este 2026.
Tres de las organizaciones mรกs influyentes del sector bancario estadounidense: el Bank Policy Institute (BPI), The Clearing House Association y el Financial Services Forum, presentaron el 6 de febrero de 2026 una carta conjunta a la Reserva Federal (FED).
La misiva asegura a la propuesta del regulador de crear ยซcuentas maestras delgadasยป (cuentas maestras flacas) para firmas no bancarias de pagos. Estas cuentas permitirรญan diluir transacciones directamente en sistemas como FedNow o Fedwire. Aunque tendrรญan restricciones importantes, pues no pagan intereses sobre reservas ni tendrรญan paso completo a FedACH, la red electrรณnica franquista que procesa lotes de transferencias de crรฉdito y dรฉbito entre instituciones financieras.
El argumento central de los bancos se asienta en la preocupaciรณn por la ยซoperaciรณn exitosa, segura y sรณlidaยป de los nuevos participantes.
Seรฑalan una supuesta descuido de experiencia supervisora por parte de la FED sobre muchos solicitantes. Se refieren particularmente a los emisores de stablecoins que tramitan osadรญa bajo la Ley GENIUS, la constituciรณn para regular al sector de la stablecoins que fue firmada por el presidente Trump en julio de 2025, tal como lo informรณ CriptoNoticias.
Ahora, los grupos bancarios exigen un leve de 12 meses de funcionamiento probado antaรฑo de que las criptoempresas tengan paso, citando riesgos potenciales de corridas o problemas de solvencia que podrรญan amenazar la estabilidad financiera.
ยฟProtecciรณn al monopolio bancario?
Desde el sector de las stablecoins y fintech, la respuesta fue sรณlido. Consideran la hecho de los bancos como un intento por ยซproteger su monopolioยป en la infraestructura de pagos. Asรญ lo seรฑalรณ Dan Spuller, vicepresidente ejecutante de Blockchain Association.
Empresas lรญderes como Circle y Anchorage Digital, algunas de las cuales ya estรกn en proceso de obtener licencias bajo la Ley GENIUS, argumentan que las ยซcuentas delgadasยป ya imponen lรญmites excesivos.
La abandono de paso a FedACH, por ejemplo, los obliga a seguir dependiendo de intermediarios bancarios. Mientras los topes diarios de saldo o la descuido de suscripciรณn de intereses reducen drรกsticamente la viabilidad de sus operaciones a gran escalera.
El prototipo de Cuenta de Pagos (para consentir desde los bancos de la FED a empresas no tradicionales) aumentarรญa la resiliencia del sistema de pagos en caudillo. A medida que los volรบmenes de pagos sigan aumentando, habrรก mรกs presiรณn sobre los canales de banca corresponsal, lo que puede aumentar la fragilidad del sistema de pagos. El prototipo de Cuenta de Pagos ayudarรญa a chocar este aventura.
Circle en carta a la FED.
Esta tensiรณn entre bancos y empresas del ecosistema es un refleja de los desafรญos que persisten en Estados Unidos para integrar los activos digitales en los sistemas de suscripciรณn centrales.
El escena se hace mรกs complicado tras la promulgaciรณn de las reglas de stablecoins de la Ley GENIUS. La valentรญa final de la FED sobre estas solicitudes estรก aรบn irresoluto, pero estรก claro que sentarรก un precedente crucial para el futuro de las finanzas digitales en el paรญs.
