Una batalla silenciosa, pero trascendental se libra en los pasillos de la polΓtica financiera estadounidense. Esto correcto a que los principales grupos bancarios del paΓs solicitaron a la Reserva Federal (FED) que posponga por un aΓ±o la integraciΓ³n directa de emisores de stablecoins y empresas de tecnologΓa financiera (fintech) a su sistema de pagos.
La medida podrΓa retrasar la entrega de licencias para que las empresas de criptomonedas funcionen de modo regulada, como estΓ‘ previsto que se cumpla en el transcurso de este 2026.
Tres de las organizaciones mΓ‘s influyentes del sector bancario estadounidense: el Bank Policy Institute (BPI), The Clearing House Association y el Financial Services Forum, presentaron el 6 de febrero de 2026 una carta conjunta a la Reserva Federal (FED).
La misiva asegura a la propuesta del regulador de crear Β«cuentas maestras delgadasΒ» (cuentas maestras flacas) para firmas no bancarias de pagos. Estas cuentas permitirΓan diluir transacciones directamente en sistemas como FedNow o Fedwire. Aunque tendrΓan restricciones importantes, pues no pagan intereses sobre reservas ni tendrΓan paso completo a FedACH, la red electrΓ³nica franquista que procesa lotes de transferencias de crΓ©dito y dΓ©bito entre instituciones financieras.
El argumento central de los bancos se asienta en la preocupaciΓ³n por la Β«operaciΓ³n exitosa, segura y sΓ³lidaΒ» de los nuevos participantes.
SeΓ±alan una supuesta descuido de experiencia supervisora por parte de la FED sobre muchos solicitantes. Se refieren particularmente a los emisores de stablecoins que tramitan osadΓa bajo la Ley GENIUS, la constituciΓ³n para regular al sector de la stablecoins que fue firmada por el presidente Trump en julio de 2025, tal como lo informΓ³ CriptoNoticias.
Ahora, los grupos bancarios exigen un leve de 12 meses de funcionamiento probado antaΓ±o de que las criptoempresas tengan paso, citando riesgos potenciales de corridas o problemas de solvencia que podrΓan amenazar la estabilidad financiera.
ΒΏProtecciΓ³n al monopolio bancario?
Desde el sector de las stablecoins y fintech, la respuesta fue sΓ³lido. Consideran la hecho de los bancos como un intento por Β«proteger su monopolioΒ» en la infraestructura de pagos. AsΓ lo seΓ±alΓ³ Dan Spuller, vicepresidente ejecutante de Blockchain Association.
Empresas lΓderes como Circle y Anchorage Digital, algunas de las cuales ya estΓ‘n en proceso de obtener licencias bajo la Ley GENIUS, argumentan que las Β«cuentas delgadasΒ» ya imponen lΓmites excesivos.
La abandono de paso a FedACH, por ejemplo, los obliga a seguir dependiendo de intermediarios bancarios. Mientras los topes diarios de saldo o la descuido de suscripciΓ³n de intereses reducen drΓ‘sticamente la viabilidad de sus operaciones a gran escalera.
El prototipo de Cuenta de Pagos (para consentir desde los bancos de la FED a empresas no tradicionales) aumentarΓa la resiliencia del sistema de pagos en caudillo. A medida que los volΓΊmenes de pagos sigan aumentando, habrΓ‘ mΓ‘s presiΓ³n sobre los canales de banca corresponsal, lo que puede aumentar la fragilidad del sistema de pagos. El prototipo de Cuenta de Pagos ayudarΓa a chocar este aventura.
Circle en carta a la FED.
Esta tensiΓ³n entre bancos y empresas del ecosistema es un refleja de los desafΓos que persisten en Estados Unidos para integrar los activos digitales en los sistemas de suscripciΓ³n centrales.
El escena se hace mΓ‘s complicado tras la promulgaciΓ³n de las reglas de stablecoins de la Ley GENIUS. La valentΓa final de la FED sobre estas solicitudes estΓ‘ aΓΊn irresoluto, pero estΓ‘ claro que sentarΓ‘ un precedente crucial para el futuro de las finanzas digitales en el paΓs.
