Coinbase Asset Management, «enfocado en ofrecer soluciones de inversión en activos digitales para clientes institucionales» ha regalado un paso en el mercado al anunciar el dispersión de un fondo que promete rendimientos en bitcoin (BTC) para inversionistas institucionales.
El Coinbase Bitcoin Yield Fund, que iniciará operaciones el 1 de mayo, investigación enterarse hacienda y consolidar el atractivo de bitcoin en un entorno financiero en constante progreso.
Coinbase, el principal exchange de criptomonedas en Estados Unidos, detalló que el fondo ofrecerá un rendimiento neto anualizado de entre el 4% y el 8%, pagado en bitcoin.
Este producto no estará apto en Estados Unidos. Los participantes depositarán bitcoin para comprar acciones del fondo y podrán retirar el activo subyacente mensualmentesegún un comunicado oficial de la compañía.
¿Qué organización implementará el fondo?
Los inversionistas depositarán bitcoin con la expectativa de obtener rendimientos anuales mediante una organización conservadora diseñada por Coinbase Asset Management.
Aunque los detalles específicos de la organización no se han revelado, la compañía enfatizó que el fondo investigación originar retornos estables, con rendimientos que pueden variar según las condiciones del mercado, siendo potencialmente menores o negativos en períodos bajistas.
A diferencia de otros activos digitales que ofrecen retornos mediante staking, el CBYF proporciona una alternativa para que los poseedores de bitcoin generen rendimientos sin obedecer de los mecanismos nativos de su red.
¿Por qué compararlo con el staking?
Coinbase compara este herramienta con el staking, que permite el funcionamiento de algunas redes de criptomonedas y pools de solvencia.
El staking es un proceso en el que los poseedores de ciertas criptomonedas bloquean sus activos en una red para apoyar su funcionamiento, como validar transacciones y sustentar la seguridad, como lo explica la Criptopedia, sección educativa de CriptoNoticias.
A cambio, reciben recompensas, similares a intereses, pagadas en la misma moneda. Por ejemplo, en la red de Ethereum, los usuarios que hacen staking con ETH contribuyen a procesar transacciones y ganan más ETH periódicamente.
Este mecanismo, representativo de redes que usan Proof of Stake (Prueba de Décimo), no está apto en la red de Bitcoin, que depende de la minería. En Bitcoin, los mineros emplean equipos especializados (ASIC) para realizar cálculos intensivos, generando números aleatorios hasta encontrar uno que cumpla con el objetivo del protocolo, lo que les permite proponer un pedrusco de transacciones.
Si la red lo aprueba, el pedrusco se agrega, los mineros reciben recompensas en BTC, y el proceso comienza de nuevo. Este mecanismo asegura la red y confirma transacciones y ofrece recompensas a los participantes.
El Coinbase Bitcoin Yield Fund ofrece una oportunidad para que los inversionistas institucionales generen rendimientos con BTC mediante una organización financiera, sin participar directamente en la minería.
Una organización de bajo peligro con bitcoin
Sebastian Bea, presidente de Coinbase Asset Management, destacó la relevancia del fondo para el mercado coetáneo. «Creemos que el Bitcoin Yield Fund es especialmente adecuado para esta tarea, dada su organización de inversión conservadora y conforme con las normas», afirmó.
Coinbase diseñó el CBYF para achicar los riesgos de inversión y operativos, un aspecto que, según la compañía, se alinea con el apetito de peligro de los inversionistas institucionales.
A diferencia de otros fondos de rendimiento de bitcoin que pueden implicar riesgos significativos, el CBYF utiliza integraciones de custodia de terceros para intervenir, evitando transferencias de activos fuera del almacenamiento, y no recurre a préstamos de bitcoin con intereses altos ni a la traspaso sistemática de opciones de importaciónlo que minimiza la exposición a riesgos de contraparte y de inversión.
Para certificar la seguridad, los BTC depositados se almacenarán en Coinbase y otros custodios cualificados. Sin bloqueo, la compañía advirtió que, aunque el objetivo es alcanzar un rendimiento superior al 4%, los resultados reales podrían variar según las condiciones del mercado.
El Coinbase Bitcoin Yield Fund es respaldado por inversionistas como Aspen Digital, una plataforma de administración de patrimonios con sede en Abu Dabi, que se distingue por su enfoque en la seguridad y el cumplimiento normativo.
El fondo tiene el potencial de atraer hacienda significativo y fomentar la prohijamiento de bitcoin entre inversionistas institucionales. Al combinar rendimientos con un perfil de peligro controlado, Coinbase rebate a la demanda de herramientas que integren criptomonedas en portafolios tradicionales.
