Binance ha publicado una manifiesto completa sobre la repentina caída del mercado de criptomonedas el 10 de octubre.
La compañía afirmó que la esforzado caída se debió principalmente a la desarrollo macroeconómica, los protocolos de aventura de los creadores de mercado y la congestión en la red Ethereum, al tiempo que argumentó que dos problemas técnicos específicos de la plataforma no causaron la caída.
El intercambio declaró que su motor de comparación, controles de aventura y sistemas de compensación operaron sin interrupción durante el proceso, y que no hubo fallas del sistema ni tiempos de inactividad en toda la plataforma.
Según Binance, el 10 de octubre se produjo una esforzado baratija en los mercados globales, influenciada por los titulares de la refriega comercial. El criptomercado fue más pasivo a este shock oportuno a la acumulación de posiciones enormemente apalancadas tras el repunte que duró hasta principios de octubre.
Se informó que las posiciones abiertas en los mercados de derivados se estaban acercando a niveles récord, y el tamaño de las posiciones abiertas en futuros y opciones de Bitcoin superaba los 100 mil millones de dólares. Los datos en dependencia mostraron que muchos inversores de Bitcoin obtuvieron ganancias, creando un entorno que podría desencadenar una toma repentina de ganancias y liquidaciones forzosas.
La presión de traspaso no se limitó a las criptomonedas. El mismo día, los mercados bursátiles estadounidenses experimentaron una pérdida de aproximadamente 1,5 billones de dólares; el S&P 500 y el Nasdaq registraron sus mayores caídas diarias en seis meses.
Según el comunicado, a medida que las ventas se aceleraron, los creadores de mercado activaron controles de aventura algorítmicos y disyuntores. Estos mecanismos retiran automáticamente solvencia para someter el aventura de inventario durante períodos de extrema volatilidad.
Citando datos de Kaiko, Binance declaró que la solvencia de BTC en algunos intercambios había caído a cero o cerca de cero en ciertos niveles, y las órdenes de importación prácticamente desaparecieron internamente de un rango de precios del 4%. La disminución de la solvencia en las carteras de pedidos examinadas provocó que cada traspaso forzosa adicional hiciera apearse el precio más bruscamente de lo habitual. Durante este proceso asimismo se interrumpieron el arbitraje entre divisas y la encargo de riesgos.
La congestión en la red Ethereum asimismo fue un coeficiente importante durante la interrupción. Las tarifas del gas saltaron de niveles de un solo dígito a más de 100 gwei en ocasiones, y los tiempos de confirmación de los bloques se alargaron. Esto ralentizó las transferencias de fondos entre divisas y las transacciones de arbitraje.
En un entorno de solvencia ya escasa, los retrasos en los flujos de hacienda ampliaron los diferenciales y dificultaron el compensación de posiciones. Binance afirmó que estas condiciones crearon una “brecha de solvencia” a corto plazo, amplificando los movimientos de precios.
Binance declaró que la viejo volatilidad ocurrió entre las 21:10 y las 21:20, y aproximadamente el 75% de las liquidaciones durante el día tuvieron superficie ayer del evento de caída en los tres tokens ($USDeBnsol, weth) informado a las 21:36.
Según se informa, el shock macroeconómico comenzó más o menos de las 20:50, con liquidaciones forzosas, acompañadas de carteras de pedidos examinadas, que aceleraron la caída de los precios. Este momento, según el comunicado de la bolsa, revela que el principal desencadenante no fue un error de la plataforma, sino una bucle de inquina al aventura y liquidaciones en todo el mercado.
La compañía asimismo compartió detalles de dos problemas internos de la plataforma que, según afirma, no causaron el retiro.
Durante las horas pico de negociación, el subsistema que facilita las transferencias de fondos entre billeteras Spot, Earn y Futures se ralentizó durante aproximadamente 33 minutos. Si acertadamente los controles de aventura y de igualación continuaron funcionando, el problema solo se observó en la capa de transferencia.
Algunos usuarios vieron temporalmente sus saldos como “0” en la interfaz; esto se describió como un problema de UI y no se perdieron fondos.
Durante un período de escasez de solvencia y desaceleración de los flujos en la dependencia, se produjeron desviaciones anormales en los cálculos del índice de $USDeWBETH y BNSOL. Según Binance, esto se debió a la excesiva ponderación de los libros de órdenes de Binance en el cálculo del índice y a su insuficiente ajuste a los activos de narración; Encima, los parámetros de cobertura de desviación no eran lo suficientemente estrictos en un mercado enormemente volátil.
Siguiendo el patrón “$0 wick” que apareció el 12 de octubre en ATOM/$ USDT y IOTX/$ USDT pares oportuno a una solvencia extremadamente disminución, se anunció que se realizó una modernización del front-end (UI) en la visualización del esquema de la carrera K. Se afirmó que esta modernización tenía sólo fines de optimización visual y no afectó los datos comerciales reales.
Binance anunció que hasta el 22 de octubre de 2025, había pagado más de 328 millones de dólares en compensación a todos los usuarios elegibles afectados por uno y otro incidentes.
*Este no es un consejo de inversión.
