Harvard Management Company (HMC), la entidad que administra el fondo de dotación de la universidad Harvard de Estados Unidos, liquidó por completo su posición en el fondo cotizado en bolsa (ETF) de ether (ETH) de BlackRock y redujo su exposición a bitcoin (BTC)
El movimiento se conoció a través del formulario 13F en presencia de la Comisión de Bolsa y Títulos de Estados Unidos (SEC), donde los gestores institucionales con más de 100 millones de dólares bajo oficina informan trimestralmente sus posiciones en acciones y ETF.
Según el documento presentado el 15 de mayo de 2026, Harvard ya no reporta tenencias en el iShares Ethereum Trust (ETHA). En el trimestre preliminar, la casa de estudios había mantenido una posición de 86 millones de dólares.
Asimismo, se destaca que HMC redujo su billete en el iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), el fondo administrado por BlackRock de BTC. La entidad ahora posee 3.044.612 acciones de IBIT, valuadas en 116.973.993 dólares.
La reducción marca una caída significativa frente al reporte preliminar. Como ha reportado CriptoNoticias, Harvard tenía 5,35 millones de acciones de IBIT valuadas en unos 265 millones de dólares. Aun así, la universidad no salió por completo de su exposición a bitcoin.
Los formularios 13F no explican las razones detrás de cada movimiento de cartera, por lo que no puede determinarse si la saldo asegura a una toma de ganancias, una reducción táctica de aventura o una reasignación con destino a otros instrumentos.
Este movimiento todavía reabre un debate frecuente internamente del mercado de BTC: si las estrategias de rotación activa en realidad superan al simple mantenimiento de posiciones a desprendido plazo.
Matías Mathey, experto en criptoeconomía y experto en finanzas descentralizadas (DeFi), publicó un observación sobre DCA (Promedio de costos en dólares), una táctica que consiste en comprar BTC periódicamente con montos fijos independientemente del precio.
Según su estudio, “no existe ventana en la historia de bitcoin de 3,5 abriles o más donde el DCA mensual haya terminado en pérdida”. El observación agrega que, en períodos de cuatro abriles, la rentabilidad promedio histórica superó el 380%, tal como se observa en el próximo esquema:
Aunque los datos históricos no garantizan resultados futuros, el planteo refuerza una idea habitual internamente del ecosistema: ayudar exposición prolongada a BTC históricamente mostró mejores resultados que intentar anticipar movimientos de mercado de corto plazo.
