El desplome en el mercado de las criptomonedas no implica necesariamente una pausa en las obligaciones con el fisco. Mientras miles de inversores en España mantienen carteras en títulos negativos tras el ciclo alcista de 2021, la desliz de papeleo sobre estas pérdidas podría derivar en complicaciones administrativas delante la Agencia Tributaria.
Esta situación lleva a diversos analistas a advertir que el calendario fiscal de la Renta 2025 exige una revisión proactiva, incluso cuando el vaivén financiero es desfavorable.
La discusión cobra relevancia este 13 de abril de 2026 tras una intervención de Esteban Rivero, fundador de Cero Uno, diestro castellano en fiscalidad de criptoactivos. Él observa que muchos usuarios se verán obligados a reportar sus movimientos delante Hacienda en la próxima revelación de impuestos tras deber mantenido activos que han perdido entre el 87% y el 99,9% de su valencia.
Así, la advertencia destaca que, aunque no existan beneficios, el intercambio o la traspaso de estas monedas genera una variación patrimonial que debe continuar reflejada en el historial tributario del contribuyente.
Precisamente en el sistema castellano, las criptomonedas tributan como activos patrimoniales, por lo que cada traspaso o intercambio de un token activa un hecho imponible donde la rendimiento o pérdida se determina por la diferencia entre el valencia de adquisición y el de transmisión.
Bajo este ámbito tributario, los resultados se consolidan en la pulvínulo imponible del economía. El valencia clave de este proceso reside en la compensación de pérdidas: una aparejo que permite restar las minusvalías de las ganancias obtenidas en el mismo deporte.
Por ejemplo, si un inversor pierde 2.000 euros al entregar una altcoin, pero apetito 2.000 euros con bitcoin, su pulvínulo imponible sería cero, quedando exento de remunerar impuestos por ese beneficio. Sin secuestro, este mecanismo, que puede aplicarse incluso sobre ganancias de los cuatro abriles siguientes, se desaprovecha si el adjudicatario mantiene sus carteras «en rojo» sin ejecutar la traspaso formal.
“Cada día veo inversores que siguen manteniendo estas posiciones hoy, y van a tener que encargar el tributo que deben remunerar en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) en España”, señaló el diestro.
“Errata mucha civilización a nivel fiscal”, agregó Rivero, sugiriendo que la inacción prolongada puede impedir que el contribuyente aproveche los beneficios legales de la compensación de minusvalías.
En este contexto, los datos oficiales reflejan una brecha importante en la formación tributaria del sector. Según los registros de la Renta 2023, de las más de 286.000 operaciones declaradas, 151.000 se cerraron con saldo placa.
Pese a este barriguita, estudios de TaxDown y Criptan indican que el 70% de los españoles con exposición a criptoactivos desconoce cómo decidir correctamente estos movimientos, una sigla significativa en un mercado donde la inversión media por persona se sitúa cerca de los 5.000 euros.
Paralelamente, la capacidad de supervisión estatal se ha fortalecido, como fue reportado por CriptoNoticias. Hacienda ya consolida datos de exchanges locales mediante los modelos 172 y 173, por otra parte de la información sobre activos en el extranjero vía maniquí 721.
A este ámbito se sumará en 2026 la directiva europea DAC8, diseñada para estandarizar el intercambio inevitable de información entre los Estados miembros de la Unión Europea y someter los márgenes de opacidad.
Esta crecimiento regulatoria genera posturas divididas. Mientras un sector de la comunidad prioriza la acumulación a dilatado plazo sin considerar los ciclos impositivos, otros inversores comienzan a ejecutar ventas estratégicas para decidir sus pérdidas y someter así la carga tributaria completo de sus carteras. La recomendación coincide en que la planificación debe ser una parte integral de la papeleo de activos, y no un trámite de posterior minuto.
Por el momento, el disección del sector continúa generando debate mientras la Agencia Tributaria mantiene su política de modernización de mecanismos de control. Aunque la mera tenencia de un activo no genera una deuda inmediata, cualquier salida de la posición durante el deporte 2025 activará un proceso de reporte que requiere precisión para evitar sanciones o desaprovechar los mecanismos de compensación vigentes.
