“USDT debe ser regulado en Venezuela”

USDT, la stablecoin emitida por la firma Tether, se convirtió en guindola transaccional para muchos en un país con golpe restringido a dólares estadounidenses. Sin bloqueo, para Raymond Orta Martínez, director del Instituto Venezolano de Derecho Tecnológico, esta prohijamiento masiva carece de la red de seguridad jurídica necesaria para proteger al ciudadano global.

Aunque Venezuela ya cuenta con un andamiada lícito, como el Sistema Integral de Criptoactivos y las normas contables BA VEN-NIF 12 que obligan a las empresas a registrar estos activos, Orta sostiene que la naturaleza privada de Tether introduce riesgos que la norma contemporáneo no cubre del todo.

A diferencia de la naturaleza descentralizada de bitcoin (BTC), USDT depende exclusivamente de una directiva privada. Y, en entrevista monopolio con CriptoNoticias, Orta advierte que esta distinción es un aventura financiero crítico. «Si la empresa emisora enfrenta una raja o una intervención regulatoria internacional, los usuarios venezolanos podrían despertar con sus ahorros bloqueados», explica el jurista.

Tether mantiene reservas verificadas por la firma internacional de contabilidad BDO, las cuales, al 31 de diciembre de 2025, ascienden a más de 192.800 millones de dólares (con un exceso o colchón de 6.300 millones de dólares por encima de los pasivos), principalmente en bonos del Fortuna de EE.UU.

La empresa prohíbe explícitamente al Gobierno de Venezuela como adjudicatario directo en sus términos de servicio y políticas de cumplimiento con sanciones de la OFAC de Estados Unidos. La prohibición no aplica a ciudadanos privados, pero Tether ha congelado wallets vinculadas a la distracción de sanciones en el pasado.

Algunos de los que usan USDT en Venezuela señalan que la stablecoin facilita transacciones rápidas y de bajo costo. Esto la convirtió en útil principal para pagos diarios, importaciones y preservación de valía en el país, donde la inflación anual alcanzó 549% en 2025, según estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI). Para ese mismo período, Chainalysis reportó que el país registró un grosor de 44.600 millones de dólares en transacciones con criptomonedas en un año.

Sunacrip renueva licencias a exchanges, pero no es suficiente

La Superintendencia Franquista de Criptoactivos (Sunacrip) ha mantenido su pulso regulatorio renovando licencias a exchanges locales hasta 2026. Esta continuidad regulatoria se dio pese a que la Sunacrip atravesó una intervención profunda en marzo de 2023, tras el estallido del escándalo PDVSA-Cripto, que involucró desvíos multimillonarios de fondos petroleros a través de criptoactivos y llevó a detenciones masivas, suspensión temporal de operaciones y una reestructuración completa de la institución.

Orta subraya que autorizar a una plataforma para trabajar no equivale a regular el activo que circula en ella. «La autorización a un exchange no convierte a USDT en moneda de curso lícito», puntualiza. Para el diestro, el Estado debe avanzar en dirección a un esquema de trazabilidad y control de origen de fondos que prevenga la certificación de capitales, sin sofocar la osadía de uso que ha permitido a la patrimonio del ciudadano global sobrevivir a la elevada inflación.

Al venezolano no le quedó otra, fue empujado a adoptar USDT, que fue un activo que apareció a tiempo para cubrir estas evacuación. Pero no nos podemos olvidar que además ha habido temas de corrupción, certificación de capitales y por eso debe ser regulado. No es posible, y lo digo porque he trillado casos que están en curso procesal, donde una empresa dice que tenía 500 mil USDT. Y uno se pregunta, ajá muy adecuadamente, pero ¿usted de dónde sacó eso?, ¿cuál es el origen de esos fondos? Hay que tener en cuenta que cuando se deje de criptoactivos, las empresas pueden trabajar legalmente entre ellas, pero además se puede trabajar entre la delincuencia organizada, en cuyos tentáculos está además la certificación de capitales.

Raimundo Orta.

El diestro detalla que el intercambio de USDT por bolívares o intereses no constituye operación cambiaria formal, sino una permuta de activos (similar a canjear un adecuadamente por otro). No genera impuestos inmediatos por tenencia o intercambio según conceptos jurídicos actuales, pero advierte que las ganancias realizadas (saldo) podrían gravarse. Recomienda normas contables, tributarias y de trazabilidad para transacciones entre venezolanosempresas o particulares, incluyendo auditorías y control de origen de fondos para avisar certificación de capitales.

Debe sobrevenir firmeza entre osadía de uso y prevención de abusos

Venezuela se mantiene en los puestos más altos de prohijamiento de criptomonedas en la región, impulsada por una dolarización informal que encontró en las stablecoins su infraestructura más apto. Reportes de CriptoNoticias y analistas locales confirman que USDT es la útil predilecta para importaciones y preservación de valía frente a las restricciones bancarias internacionales.

No se negociación de demonizar a USDT como criptoactivo, pero sí tiene que sobrevenir una regulación, tanto de control a nivel de exchanges como a nivel contable para que haya una historia para conocer por qué la familia lo tiene, lo usa. Los mecanismos de certificación de capitales deben existir para dominar al exiguo los riesgos de que los criptoactivos puedan ser utilizados en delitos, igual como existe con el efectivo.

Raimundo Orta.

«Debe sobrevenir regulación de diversos tipos, tanto para aceptarlo como medio de plazo o legalizarlo en la destreza», indicó Orta. Propone estudiar trazabilidad, normas contables y tributarias específicas para USDT, diferenciándolo de bitcoin (tratado como materia prima en varios países). Advierte riesgos si cualquier entidad emite monedas sin controly enfatiza firmeza entre osadía de uso y prevención de abusos como lavado o distracción.

Tiene que sobrevenir una planificación efectiva basada en lo que es nuestra efectividad para que haya osadía de mercado y además haya control de que esto no se convierta en un paraíso fiscal de criptodelincuentes. Tiene que sobrevenir un movimiento entre osadía, que es lo que la propuesta diferente de las criptomonedas y un control para evitar que se conviertan en distintos tipos de delitos a través de ellas. Por eso, se debe averiguar un firmeza a través de un control que no ahorque al particular y que permita disfrutar de las bondades de los criptoactivos, tanto para su inversión, como para protección de su patrimonio.

Raimundo Orta.

Mientras tanto, Venezuela mantiene una de las tasas de prohijamiento de criptomonedas más altas de Latinoamérica, impulsada por la dolarización informal y las restricciones al golpe a divisas tradicionales.