Hace cinco abriles, SpaceX lanzó Starlink, que desde entonces se ha convertido en su viejo conductor de ingresos, expandiéndose a más de 100 países. Pero a medida que Starlink escalaba, se enfrentaba a un gran obstáculo: aceptar pagos en los mercados en mejora, donde la infraestructura bancaria tradicional no es confiable, lenta y propensa a cortar las transacciones. Muchos bancos locales en África, América Latina y Asia luchan con los pagos internacionales, lo que obliga a SpaceX a apañarse alternativas.
Para evitar estos desafíos, SpaceX recurrió a Stablecoins, un método de rápido crecimiento para pagos transfronterizos ya ampliamente utilizados en los mercados emergentes. La compañía se asoció con Bridge, una plataforma de pagos de stablecoin, para aceptar pagos en varias monedas y convertirlos instantáneamente en stablecoins para su caudal total. Este movimiento colocó el puente como una alternativa viable a los bancos correspondientes en los mercados donde los sistemas financieros tradicionales se quedan cortos. Poco a posteriori, Stripe se dio cuenta, adquiriendo la startup por más de $ 1 mil millones y solidificando la reputación de Bridge y aumentando su valoración como tahúr de infraestructura, resolviendo ineficiencias en las finanzas globales.
El aumento de las establo, ahora un mercado de $ 205 mil millones, está impulsado por la utilidad del mundo vivo, no la especulación, particularmente en los mercados emergentes donde se desarrollan los casos de uso más convincentes. Los pagos transfronterizos en estas regiones suelen ser lentos y costosos, que involucran múltiples intermediarios. Por ejemplo, un fabricante textil en Brasil que paga a un proveedor en Nigeria podría tener que suceder por varios bancos e intercambios de divisas, cada uno agregando tarifas y retrasos. Stablecoins Elimine esta fricción, permitiendo transacciones más baratas y casi instantáneas.
A la prohijamiento e aumento de los intereses de los inversores
Esta creciente demanda ha llevado a un crecimiento masivo de pandeo de transacciones para nuevas empresas que proporcionan soluciones transfronterizas de stablecoin para empresas en África y mercados emergentes.
La polímero amarilla, que proporciona una plataforma que permite a los usuarios convertir Fiat a Crypto y Retornar a Fiat, duplicó su pandeo de transacción anual a $ 3 mil millones en 2024 de $ 1.5 mil millones en 2023. Conducto, lo que permite pagos de stablecoin para negocios de importación en África y Latin América, vio su TPV anualizado saltar a $ 10 mil millones de $ 5 mil millones. Juicyway con sede en Lagos, que facilita los pagos transfronterizos con Stablecoins, ha procesado $ 1.3 mil millones en pandeo total de cuota hasta la data.
El interés de los inversores incluso ha aumentado, con las principales empresas de aventura que respaldan las fintech propuestas con establo dirigidas a estos mercados. Peak XV y Hongshan, las empresas que se separaron de Sequoia, co-lideraron una ronda de semillas de $ 10 millones en Kast, un Neobank que permite a los usuarios sostener y comprar estables. Sequoia en sí fue un gran patrocinador de Bridge. La polímero amarilla recaudó $ 33 millones, dirigido por Blockchain Haber. El conducto, que recaudó una ronda de semillas de $ 6 millones el año pasado, está finalizando otra ronda. Mientras tanto, QED Investors lideró una inversión de $ 9.9 millones en fortuna de cedro, un sigiloso fintech usando stablecoins para transacciones transfronterizas. Initialized lideró una ronda de $ 8.5 millones en Caliza, que lleva transferencias en tiempo vivo a Latin-America usando USDC. Tether invirtió un control considerable en un proveedor de solvencia y infra de Stablecoin africano, ha aprendido financescrypto.
La tendencia es clara: las establo ya no son un experimentación criptográfico: se están convirtiendo en una parte central de la infraestructura financiera en los mercados emergentes para mover fortuna a nivel mundial. A medida que la prohijamiento se acelera, la pregunta no es si Stablecoins transformará los pagos, sino qué tan rápido estarán inmediato a los sistemas financieros, o reemplazarán, los sistemas financieros.
Algunos números reflejan este cambio. Según A16Z, destinar $ 200 desde los EE. UU. A Colombia a través de Stablecoins cuesta menos de $ 0.01, en comparación con $ 12.13 utilizando métodos tradicionales. Las plataformas de cuota se están adaptando, lo que hace que un corte, aunque sea más pequeño que los rieles tradicionales de intermediarios. Stripe, por ejemplo, ahora cobra 1,5% por las transacciones de stablecoin, 30% más depreciación que sus tarifas de polímero en serie. Las empresas e individuos incluso están utilizando stablecoins como cobertura contra la inflación y una tienda de valía más estable, con USDT y USDC se convierten en herramientas críticas.
Aplicaciones fuera del transmisión transfronteriza y remesas
Si adecuadamente los pagos y remesas transfronterizos han impulsado la prohijamiento temprana, Stablecoins ahora está ganando contorno en las finanzas del consumidor, la retribución y, en parte, las transacciones minoristas.
Este enero, el unicornio brasileño Nubank introdujo una característica gratificante de los titulares del USDC con un rendimiento anual del 4%, luego de un aumento de diez veces en el USDC controlado por los clientes el año pasado. Ahora, el 30% de los usuarios de Nubank tienen USDC en sus carteras. Nubank se une a otros gigantes de FinTech como Venmo, Apple Pay, PayPal, Cash Aplic y Revolut, que ya habilitan las transacciones de establo en la aplicación.
Más allá del peculio de los consumidores, Stablecoins está remodelando la retribución total. A medida que el trabajo remoto se expande, las nuevas empresas como Rise permiten a las empresas enriquecer a los contratistas con Stablecoins. La plataforma permite a las empresas enriquecer en Fiat, mientras que los contratistas reciben establo como USDC o USDT, evitando la volatilidad de la moneda. En noviembre pasado, Rise recaudó $ 6.3 millones en la Serie A, alimentando su expansión en soluciones de retribución propulgadas por Stablecoin.
“El mercado va a donde estamos construyendo y es solo cuestión de tiempo hasta que los grandes jugadores entren en la arena. Ofrecerán Stablecoins al asociarse, apoderarse o construir una infraestructura de cuota criptográfica ”, dijo el CEO de Rise, Hugo Finkelstein, a financescrypto.
Y aunque la prohijamiento minorista de Stablecoins ha sido más lenta, pero las nuevas empresas como Cashnote.io son soluciones de prueba. La plataforma, desarrollada por los datos de crédito Coreano Fintech Korea y la empresa Web3 VC Hashed, permite a los comerciantes aceptar pagos de tarjetas de crédito y activos digitales a través de un sistema de punto de traspaso. Los comerciantes pueden procesar pagos utilizando Stablecoins sin las restricciones de los límites de la polímero de crédito y los consumidores pueden usar activos digitales para compras diarias.
Ambas empresas están probando la plataforma en el mercado total de Abu Dhabi (ADGM), uno de los entornos regulatorios más amigables con las criptomonitres a nivel mundial. Cashnote.io se proyecta para ir a residir con comerciantes en la región en los próximos meses, con el proveedor de infra de activos digitales con sede en los EAU Fuze que actúa como socio de ganga. Fuze recaudó una semilla de $ 14 millones en 2023.
Sin secuestro, a pesar del potencial de Stablecoins para racionalizar los pagos a nivel mundial, quedan preocupaciones. Por un banda, los críticos advierten que Stablecoins podría interrumpir la política monetaria. A medida que se vuelven más comunes en las finanzas globales, algunos se preocupan, podrían reflectar preocupaciones pasadas por la dólarización, donde las economías dependen demasiado del dólar estadounidense en circunstancia de construir sistemas financieros independientes.
Del mismo modo, su eficiencia viene con las compensaciones. A diferencia de las monedas respaldadas por el gobierno, dependen de empresas privadas como Circle y Tether para apoyar su valía. Estas compañías utilizan reservas de efectivo, títulos a corto plazo y otros activos financieros para apoyar a Stablecoins vinculadas al dólar estadounidense. Sin secuestro, el colapso 2022 de Terrausd muestra cuán vulnerables pueden ser Stablecoins.
Los cambios regulatorios pueden hacer o la prohijamiento de mar
Los gobiernos y los reguladores en todo el mundo están prestando atención, y sus acciones influirán en la prohijamiento de stablecoin. Algunas regiones como ADGM de Abu Dhabi, por ejemplo, se han posicionado como zonas criptográficas, permitiendo a las empresas fintech padecer con pagos de stablecoin. El CEO de Hashed, Simon Kim, dice que Cashnote.io solo podría trabajar en la región correcto al situación constitucional estructurado y de apoyo de la región.
“Al punto que hay un gobierno como Abu Dhabi que acelera la innovación de los nuevos retadores en el extranjero como este”, dijo Kim a financescrypto. “Tiene muchas cajas de arena y sistemas de apoyo estatal para probar la infraestructura criptográfica innovadora y nueva”.
Del mismo modo, los EAU llegaron a los titulares el año pasado cuando un error contencioso permitió que se pagaran los salarios en criptografía, reforzando la posición del país como un centro total para la innovación de activos digitales.
África presenta un espectáculo diferente. En muchos casos, la innovación se mueve más rápido que la regulación, lo que obliga a los responsables políticos a reaccionar solo a posteriori de que FinTech demuestre su valía, tal como lo hicieron con el fortuna móvil, según Zekarias Amsalu, cofundador de uno de los principales eventos de FinTech de África. Él cree que los reguladores, en circunstancia de ser abiertamente cautelosos, deberían abrazar las establo, ya que ya ayudan a compendiar la transferencia transfronteriza y los costos de remesas en hasta un 75%.
“Si está dispuesto a formalizar a Franco Valuta (política que permite la importación de intereses sin usar divisas de un lado) cuando el dólar cruje muerde, en contra de todos los riesgos reales, ¿por qué no considerar formalizar las establo que proporcionan intercambios con atrevimiento con todas las transparencias y cumplimiento? Amsalu postula.
Si su postura cambia o no puede pender de cómo se forme la regulación en los EE. UU., Que está considerando nuevas leyes que tendrían un impacto total en las establo: un enfoque regulatorio puro, aunque poco probable, podría exhalar tardo e imponer controles financieros más estrictos a los emisores. Por otro banda, una postura pro-Stablecoin podría alentar a más países a crear reglas de atrevimiento claras para los activos digitales. “Estas son señales muy fuertes para los inversores”, dijo Finkelstein.
