Bitcoin muestra señales mixtas en el mercado, en un contexto afectado por la tensión geopolítica en Medio Oriente.
Así se desprende del más flamante crónica publicado hoy, 20 de abril de 2026, por la firma de observación Glassnode, que identifica una combinación de interés comprador con indicios crecientes de presión bajista.
Según el crónica, que analiza los movimientos de bitcoin durante la semana 13 al 17 de abril, el bitcoin mantiene una pulvínulo de demanda sólida, aunque con señales de daño en el corto plazo. “A pesar de una leve disminución en el impulso alcista de los precios, el mercado aún muestra un cachas interés comprador, lo que podría apagar caídas significativas”, señala Glassnode.
Sin bloqueo, esa lección convive con indicadores que apuntan en sentido contrario. Uno de los que destacan los analistas de Glassnode es el delta acumulado de bombeo (CVD), que muestra un giramiento con destino a el banda mercader.
Este indicador que mide la diferencia entre órdenes de importación y traspaso ejecutadas. En términos simples, permite identificar qué banda (compradores o vendedores) está dominando.
En el croquis, la orientación cerúleo representa el CVD, mientras que la orientación mediocre muestra el precio de bitcoin. El paso del CVD a dominio agorero, visible en el tramo final, indica que las órdenes de traspaso están superando a las de importación, reflejando un dominio de los vendedores en el corto plazo.
El noticia es esencia porque sugiere que, aunque hay interés, los vendedores están tomando el control en el corto plazo.
Futuros: más peligro, pero con sesgo bajista
En el mercado de futuros, el panorama incluso muestra tensiones. Por un banda, el interés despejado continúa creciendo, lo que indica decano exposición al peligro. Pero, al mismo tiempo, el financiamiento de posiciones largas (traders que apuestan a que el precio suba) se ha deteriorado.
Tal como se observa en el croquis precursor, la orientación cerúleo representa la tasa de financiación (tasa de financiación), mientras que la orientación mediocre corresponde al precio. Glassnode señala que “el plazo de financiación del banda dilatado ha caído significativamente a 1,8 millones de dólares, marcando una caída del 315%”. Este movimiento con destino a títulos negativos implica que los traders están pagando por nutrir posiciones cortas (corto), lo que sugiere un sesgo bajista o decano cautela.
En contraste, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de BTC en Estados Unidos continúan mostrando fortaleza. “El flujo neto semanal ha aumentado hasta 553,9 millones de dólares, frente a los 251,7 millones previos”, indica el crónica.
En el croquis, la orientación cerúleo representa los flujos de hacienda con destino a los ETF, mientras que la orientación mediocre muestra el precio. El aumento sostenido de la orientación cerúleo indica entradas de hacienda, lo que “resalta un sentimiento alcista entre los inversionistas institucionales” y sugiere una decano interacción con BTC a través de canales regulados.
Por su parte, el mercado de opciones aporta otra señal relevante. El interés despejado (interés despejado), que mide el total de contratos de opciones activos que aún no han sido cerrados, cayó a 28.200 millones de dólares.
En el croquis, la orientación cerúleo representa el interés despejado, es aseverar, el total de contratos abiertos, mientras que la orientación mediocre muestra el precio. Según Glassnode, esta caída “sugiere una reducción significativa en la billete o en la demanda especulativa”. Esto puede indicar toma de ganancias o suspensión de posiciones, lo que podría impactar en la volatilidad futura del mercado.
Señales de estabilización
Más allá de los mercados de derivados, Glassnode identifica señales mixtas en la estructura de solvencia. La disminución del hacienda caliente y la estabilidad entre tenedores de corto y dilatado plazo sugieren cautela, pero no una salida masiva del mercado.
En este contexto, el crónica destaca la proceso del beneficio/pérdida no realizada neta (NUPL), una métrica que mide el nivel de ganancias o pérdidas latentes en el mercado en relación con el precio de adquisición.
Las mejoras en el NUPL indican que una decano proporción de los inversionistas se encuentra nuevamente en ganancias, lo que suele asociarse con fases de estabilización. Sin bloqueo, Glassnode advierte que “una caída en el índice de ganancias/pérdidas realizadas apunta a ventas impulsadas por el temor”, lo que mantiene la presión en el corto plazo.
El mercado de bitcoin atraviesa un momento de invariabilidad inestable. Mientras los ETF y el interés despejado sostienen un sesgo moderadamente ilusionado, indicadores como el CVD y la tasa de financiación reflejan una creciente presión bajista.
Todo esto ocurre en un contexto geopolítico incierto, agravado por la subida entre Irán y Estados Unidos, donde el mercado enfrenta nuevas tensiones. El separación del rígido de Ormuz, una vía estratégica por donde circula cerca del 20% del petróleo mundial, añade presión adicional, tal como lo ha reportado CriptoNoticias. La resolución de este conflicto será determinante para fijar el próximo movimiento del precio de BTC.
