Los bancos estadounidenses son esfuerzos intensificadores Para certificar que los emisores de stablecoin no puedan vencer rendimiento, advirtiendo a los legisladores que permitir recompensas drenarΓa depΓ³sitos y desestabilizarΓa los prΓ©stamos.
Pero los defensores de Stablecoin argumentan que la campaΓ±a se negociaciΓ³n menos de proteger la estabilidad financiera y mΓ‘s sobre ProtecciΓ³n de una fruto anual de $ 187 mil millones Motor que los bancos derivan de las tarifas de procesamiento de pagos.
La pelea, que ahora se desarrolla en los corredores del Congreso entre los cabilderos en los dos lados del tema, subraya las apuestas como Stablecoins en la transiciΓ³n de los instrumentos de cripto de hornacina a los rieles de cuota convencionales.
En el centro de la controversia estΓ‘ si los emisores que poseen depΓ³sitos en dΓ³lares que respalden las stablecoins deben poder vencer intereses, o si dicha actividad deberΓa seguir siendo el dominio exclusivo de los bancos tradicionales.
El lobby bancario presiona al Congreso para prohibir los programas de rendimiento de Stablecoin
En una carta de agosto a los principales miembros del comitΓ© bancario del Senado, mΓ‘s de 40 asociaciones de banca estatal se unieron a la AsociaciΓ³n Saco de Banqueros en pidiendo el Congreso Para robustecer la prohibiciΓ³n de los pagos de intereses contenidos en la Ley de CondiciΓ³n recientemente promulgado.
“Las asociaciones respaldan la prohibiciΓ³n de la Ley Genius contra los emisores de stablecoin de cuota que pagan intereses o rendimiento en las estampas de cuota, lo que refuerza adecuadamente a Stablecoins como un mecanismo de cuota, no una tienda de valencia”, dijo la carta. “Sin requisa, esta restricciΓ³n se omite fΓ‘cilmente cuando los intercambios u otros afiliados ofrecen rendimiento o recompensas”.
Los banqueros instaron al Congreso a extender la prohibiciΓ³n de cubrir intercambios, corredores, distribuidores y afiliados de emisores de stablecoin. Argumentan que si las stablecoins se convierten en el rendimiento, los clientes migrarΓan depΓ³sitos de bancos a activos digitales, erosionando la colchoneta que los bancos usan para extender el crΓ©dito.
“Los bancos impulsan la heredad al convertir los depΓ³sitos en prΓ©stamos”, dijo la carta. “Cuando los depΓ³sitos fluyen a stablecoins persiguiendo el rendimiento, la creaciΓ³n de crΓ©dito sufre”.
STABLECOINS SPOTLIGHT BANK BANFITS desde $ 187B MΓ‘quina de tarifas de pagos
Los defensores de Stablecoin responden que la convocatoria amenaza de “desgaste de depΓ³sito” estΓ‘ exagerada. Coinbase, una de las firmas de activos digitales mΓ‘s grandes de los Estados Unidos, calificΓ³ la novelΓstica como un “mito”.
Director de polΓticas de Coinbase, Faryar Shirzad, escribiΓ³ on September 16, 2025. βIf banks were truly starved for deposits, they would be competing aggressively for funds with higher interest rates. Instead, currently, they park $3.3T as reserves at the Federal Reserve, accounting for almost 20% of all bank deposits, rather than extending more loans. These reserves earned risk-free interest of $176B last year, or 55% of all bank earnings before taxes. The reserve requirement is zero, and while holding reserves isn’t Una mala idea, los bancos claramente tienen mΓ‘s de lo que necesitan con la Fed β, dijo. “No se negociaciΓ³n de la heredad; se negociaciΓ³n de controlar el control narrativo y la protecciΓ³n de los mΓ‘rgenes de ganancias de la competencia”.
Coinbase argumenta que ‘stablecoins no socavan los prΓ©stamos’
En septiembre de 2025, el Coinbase Institute publicΓ³ un descomposiciΓ³n sobre stablecoinsseΓ±alando que los tokens, como el USDT del USDT de Tether y el USDC de Circle, se utilizan principalmente para pagos transfronterizos, finanzas en la sujeciΓ³n, como una reserva de valencia y como un sistema de cuota domΓ©stico valioso.
“Las stablecoins no socavan los prΓ©stamos. Expanden el ecosistema financiero y refuerzan el dΓ³lar”, dijo el noticia. “Como lo reconoce la flamante cΓ³digo de Stablecoin, ofrecen la oportunidad de modernizar el sistema de cuota domΓ©stico liberando a los consumidores de los subsidios ocultos integrados en tarifas de deslizamiento y el interΓ©s insalvable de las cuentas corrientes de bajo rendimiento”.
La resistor de los bancos a Stablecoins refleja el cajero forzoso y los miedos bancarios en ristra
En agosto de 2025, El regidor de la Reserva Federal, Christopher Waller, enmarcΓ³ Stablecoins and Crypto como parte de una historia de pagos de un siglo de duraciΓ³ncomparando su encumbramiento con innovaciones anteriores como tarjetas de crΓ©dito. AsΓ como los bancos una vez se resistieron a los cajeros automΓ‘ticos, la banca en ristra y la compensaciΓ³n de cheques electrΓ³nicos, el incredulidad cerca de el plata digital refleja un patrΓ³n abierto de titulares que se retiran ayer de adoptar nuevas tecnologΓas.
Waller enfatizΓ³ que la innovaciΓ³n del sector privado combinado con infraestructura pΓΊblica siempre ha impulsado el progreso de los pagos. Stablecoins, argumentΓ³, tienen el potencial de extender el rol mundial del dΓ³lar y mejorar los pagos transfronterizos, al igual que las tarjetas de crΓ©dito transformaron el comercio hace dΓ©cadas. AI todavΓa estΓ‘ dispuesto para unirse a esta revoluciΓ³n, automatizando el monitoreo y el cumplimiento. Para responsables polΓticos y consumidores por igual. La resistor al cambio es parte del ciclo, pero los activos digitales se estΓ‘n volviendo fundamentales para la heredad mundial.
El Congreso enfrenta una emboscada sobre la regulaciΓ³n de Stablecoin en virtud de la Ley Genius
El Congreso enfrenta una opciΓ³n entre afianzar los modelos bancarios existentes o alentar la competencia en los pagos. El Ley Genius, firmada en la ley en julio de 2025fue la primera cΓ³digo federal de los Estados Unidos en establecer un situaciΓ³n para Stablecoins, que requerΓa respaldo uno a uno con dΓ³lares o tesoros y revelaciones de reserva mensuales. Igualmente prohibiΓ³ a los emisores abonar rendimientos directamente a los titulares de Stablecoins.
Sin requisa, la ley dejΓ³ espacio para intercambios y afiliados para ofrecer programas de recompensas, que los bancos ahora quieren cerrar. Si los legisladores se moverΓ‘n para restringir esos programas sigue sin estar claro.
CanadΓ‘ avanza con Stablecoin mientras EE. UU. ContinΓΊa el debate
Al septentriΓ³n de la frontera, las empresas canadienses estΓ‘n avanzando con planes para difundir una establo de dΓ³lar canadiense regulado. A principios de este mes, Tetra Digital Group anunciΓ³ una inversiΓ³n de $ 10 millones de finales principales e instituciones financieras incluyendo WealthSimple, National Bank of Canada, ATB Financial y Shopify, para emitir un token totalmente regulado en 2026.
“Al reunir a muchas de las instituciones mΓ‘s confiables de CanadΓ‘, no solo estamos lanzando un stablecoin, estamos apoyando soluciones locales y asegurando que mantengamos la soberanΓa econΓ³mica”, dijo Didier LavallΓ©e, CEO de Tetra.
En una entrevista, se le preguntΓ³ a Lavallee sobre el dΓ³lar canadiense, las establo con respaldo CAD que compiten con tokens respaldados por USD. Lavallee declarΓ³: “Creemos que hay espacio para otras establo que no son USD en el mercado. CAD es aproximadamente el 6% del mercado mundial de FX y, por lo tanto, creemos que hay un mercado para una establo CAD. Encima, estamos viendo una ondulaciΓ³n de USD en las nubes no USD a medida que el mercado evoluciona y expande”.
El esfuerzo destaca cΓ³mo los paΓses fuera de los Estados Unidos estΓ‘n capitalizando las oportunidades de stablecoin.
La innovaciΓ³n de Stablecoin presiona a los bancos a medida que los consumidores exigen mΓ‘s
Los esfuerzos de los bancos para rodear los rendimientos de stablecoin pueden retrasar la acogida, pero la tecnologΓa continΓΊa avanzando.
Los rieles Stablecoin proporcionan un baratura instantΓ‘nea, los costos bancarios mΓ‘s bajos corresponsales y permiten el movimiento de plata las 24 horas, los 7 dΓas de la semana, capacidades que las empresas y los consumidores son cada vez mΓ‘s exigentes.
Para los consumidores, el resultado del debate podrΓa dar forma al costo y la conveniencia de las transacciones cotidianas.
Las encuestas muestran una frustraciΓ³n generalizada con los bancos tradicionales. A El estudio de Pew 2024 encontrΓ³ que mΓ‘s de la centro de los estadounidenses ven a los bancos de modo desfavorable. Ampliar la tono de opciones de cuota para hogares y empresas podrΓa fomentar la competencia y estrechar los costos en todo el sistema financiero.
El futuro del plata estΓ‘ en pernio
La batalla por los rendimientos de Stablecoin captura una lucha mΓ‘s amplia sobre el futuro de las finanzas. Los bancos apuntan a nutrir su papel tradicional como tomadores de depΓ³sitos y prestamistas, mientras que los emisores de stablecoin buscan el examen como proveedores de pagos legΓtimos.
Lo que sucede a continuaciΓ³n determinarΓ‘ si Estados Unidos se duplica en modelos heredados o zapatilla nuevos rieles que prometen eficiencia y competencia. La respuesta se extenderΓ‘ mucho mΓ‘s allΓ‘ de Wall Street, configurando cΓ³mo los hogares y las empresas administran sus finanzas en un mundo cada vez mΓ‘s digital.
