El posterior crónica Compromisos de los comerciantes de la CFTC, que cubre la semana que finalizó el 5 de mayo, presenta una imagen del posicionamiento financiero tradicional al que los criptoinversores deberían prestar atención, incluso si los activos digitales no figuran en la índice de invitados. Los administradores de fondos de acciones se volvieron más optimistas respecto del S&P 500, los especuladores redujeron sus apuestas contra los bonos del Reservas y los mercados de divisas parecieron un dispersión de moneda.
Lo que positivamente muestran los datos de posicionamiento
El crónica COT es la instantánea semanal de la CFTC sobre cómo se posicionan las diferentes categorías de operadores, parné administrado, coberturas comerciales y especuladores en los mercados de futuros y opciones.
Los datos de esta semana revelaron que los administradores de fondos de acciones aumentaron sus posiciones largas netas en futuros del S&P 500. Por el banda de la renta fija, los especuladores redujeron sus posiciones cortas en futuros del Reservas. El posicionamiento de los futuros de divisas fue mezclado, sin que surgiera un consenso direccional claro entre los principales pares.
Por qué los inversores en criptomonedas deberían preocuparse por un crónica que no contiene criptomonedas
El crónica COT no mencionó Bitcoin, Ethereum ni ningún activo digital. Ni una sola narración al posicionamiento de futuros criptográficos apareció en los datos. La CFTC supervisa los derivados criptográficos regulados, incluidos los futuros de CME Bitcoin y Ethereum. El hecho de que todos los cambios de posicionamiento provinieran de clases de activos tradicionales indica dónde se centra actualmente la atención institucional.
Lección entre líneas sobre el posicionamiento del Reservas
Cubrir posiciones cortas en futuros del Reservas es funcionalmente una reto a que los rendimientos han ajustado su punto mayor, o al menos a que el riesgo-recompensa de suponer por rendimientos más altos ha empeorado. El posicionamiento de divisas mixtas añade otra capa, ya que los operadores de divisas no pueden ponerse de acuerdo sobre la dirección entre los principales pares.
La conclusión actos: monitorear si este optimismo crediticio persiste en los informes COT posteriores. Un aumento sostenido en el posicionamiento neto espacioso en acciones, combinado con una continua cobertura corta del Reservas, fortalecería los argumentos a crédito de un singladura de rabo macro que llegue a los criptomercados.
