Los bancos estadounidenses son esfuerzos intensificadores Para certificar que los emisores de stablecoin no puedan vencer rendimiento, advirtiendo a los legisladores que permitir recompensas drenaría depósitos y desestabilizaría los préstamos.
Pero los defensores de Stablecoin argumentan que la campaña se negociación menos de proteger la estabilidad financiera y más sobre Protección de una fruto anual de $ 187 mil millones Motor que los bancos derivan de las tarifas de procesamiento de pagos.
La pelea, que ahora se desarrolla en los corredores del Congreso entre los cabilderos en los dos lados del tema, subraya las apuestas como Stablecoins en la transición de los instrumentos de cripto de hornacina a los rieles de cuota convencionales.
En el centro de la controversia está si los emisores que poseen depósitos en dólares que respalden las stablecoins deben poder vencer intereses, o si dicha actividad debería seguir siendo el dominio exclusivo de los bancos tradicionales.
El lobby bancario presiona al Congreso para prohibir los programas de rendimiento de Stablecoin
En una carta de agosto a los principales miembros del comité bancario del Senado, más de 40 asociaciones de banca estatal se unieron a la Asociación Saco de Banqueros en pidiendo el Congreso Para robustecer la prohibición de los pagos de intereses contenidos en la Ley de Condición recientemente promulgado.
“Las asociaciones respaldan la prohibición de la Ley Genius contra los emisores de stablecoin de cuota que pagan intereses o rendimiento en las estampas de cuota, lo que refuerza adecuadamente a Stablecoins como un mecanismo de cuota, no una tienda de valencia”, dijo la carta. “Sin requisa, esta restricción se omite fácilmente cuando los intercambios u otros afiliados ofrecen rendimiento o recompensas”.
Los banqueros instaron al Congreso a extender la prohibición de cubrir intercambios, corredores, distribuidores y afiliados de emisores de stablecoin. Argumentan que si las stablecoins se convierten en el rendimiento, los clientes migrarían depósitos de bancos a activos digitales, erosionando la colchoneta que los bancos usan para extender el crédito.
“Los bancos impulsan la heredad al convertir los depósitos en préstamos”, dijo la carta. “Cuando los depósitos fluyen a stablecoins persiguiendo el rendimiento, la creación de crédito sufre”.
STABLECOINS SPOTLIGHT BANK BANFITS desde $ 187B Máquina de tarifas de pagos
Los defensores de Stablecoin responden que la convocatoria amenaza de “desgaste de depósito” está exagerada. Coinbase, una de las firmas de activos digitales más grandes de los Estados Unidos, calificó la novelística como un “mito”.
Director de políticas de Coinbase, Faryar Shirzad, escribió on September 16, 2025. “If banks were truly starved for deposits, they would be competing aggressively for funds with higher interest rates. Instead, currently, they park $3.3T as reserves at the Federal Reserve, accounting for almost 20% of all bank deposits, rather than extending more loans. These reserves earned risk-free interest of $176B last year, or 55% of all bank earnings before taxes. The reserve requirement is zero, and while holding reserves isn’t Una mala idea, los bancos claramente tienen más de lo que necesitan con la Fed ”, dijo. “No se negociación de la heredad; se negociación de controlar el control narrativo y la protección de los márgenes de ganancias de la competencia”.
Coinbase argumenta que ‘stablecoins no socavan los préstamos’
En septiembre de 2025, el Coinbase Institute publicó un descomposición sobre stablecoinsseñalando que los tokens, como el USDT del USDT de Tether y el USDC de Circle, se utilizan principalmente para pagos transfronterizos, finanzas en la sujeción, como una reserva de valencia y como un sistema de cuota doméstico valioso.
“Las stablecoins no socavan los préstamos. Expanden el ecosistema financiero y refuerzan el dólar”, dijo el noticia. “Como lo reconoce la flamante código de Stablecoin, ofrecen la oportunidad de modernizar el sistema de cuota doméstico liberando a los consumidores de los subsidios ocultos integrados en tarifas de deslizamiento y el interés insalvable de las cuentas corrientes de bajo rendimiento”.
La resistor de los bancos a Stablecoins refleja el cajero forzoso y los miedos bancarios en ristra
En agosto de 2025, El regidor de la Reserva Federal, Christopher Waller, enmarcó Stablecoins and Crypto como parte de una historia de pagos de un siglo de duracióncomparando su encumbramiento con innovaciones anteriores como tarjetas de crédito. Así como los bancos una vez se resistieron a los cajeros automáticos, la banca en ristra y la compensación de cheques electrónicos, el incredulidad cerca de el plata digital refleja un patrón abierto de titulares que se retiran ayer de adoptar nuevas tecnologías.
Waller enfatizó que la innovación del sector privado combinado con infraestructura pública siempre ha impulsado el progreso de los pagos. Stablecoins, argumentó, tienen el potencial de extender el rol mundial del dólar y mejorar los pagos transfronterizos, al igual que las tarjetas de crédito transformaron el comercio hace décadas. AI todavía está dispuesto para unirse a esta revolución, automatizando el monitoreo y el cumplimiento. Para responsables políticos y consumidores por igual. La resistor al cambio es parte del ciclo, pero los activos digitales se están volviendo fundamentales para la heredad mundial.
El Congreso enfrenta una emboscada sobre la regulación de Stablecoin en virtud de la Ley Genius
El Congreso enfrenta una opción entre afianzar los modelos bancarios existentes o alentar la competencia en los pagos. El Ley Genius, firmada en la ley en julio de 2025fue la primera código federal de los Estados Unidos en establecer un situación para Stablecoins, que requería respaldo uno a uno con dólares o tesoros y revelaciones de reserva mensuales. Igualmente prohibió a los emisores abonar rendimientos directamente a los titulares de Stablecoins.
Sin requisa, la ley dejó espacio para intercambios y afiliados para ofrecer programas de recompensas, que los bancos ahora quieren cerrar. Si los legisladores se moverán para restringir esos programas sigue sin estar claro.
Canadá avanza con Stablecoin mientras EE. UU. Continúa el debate
Al septentrión de la frontera, las empresas canadienses están avanzando con planes para difundir una establo de dólar canadiense regulado. A principios de este mes, Tetra Digital Group anunció una inversión de $ 10 millones de finales principales e instituciones financieras incluyendo WealthSimple, National Bank of Canada, ATB Financial y Shopify, para emitir un token totalmente regulado en 2026.
“Al reunir a muchas de las instituciones más confiables de Canadá, no solo estamos lanzando un stablecoin, estamos apoyando soluciones locales y asegurando que mantengamos la soberanía económica”, dijo Didier Lavallée, CEO de Tetra.
En una entrevista, se le preguntó a Lavallee sobre el dólar canadiense, las establo con respaldo CAD que compiten con tokens respaldados por USD. Lavallee declaró: “Creemos que hay espacio para otras establo que no son USD en el mercado. CAD es aproximadamente el 6% del mercado mundial de FX y, por lo tanto, creemos que hay un mercado para una establo CAD. Encima, estamos viendo una ondulación de USD en las nubes no USD a medida que el mercado evoluciona y expande”.
El esfuerzo destaca cómo los países fuera de los Estados Unidos están capitalizando las oportunidades de stablecoin.
La innovación de Stablecoin presiona a los bancos a medida que los consumidores exigen más
Los esfuerzos de los bancos para rodear los rendimientos de stablecoin pueden retrasar la acogida, pero la tecnología continúa avanzando.
Los rieles Stablecoin proporcionan un baratura instantánea, los costos bancarios más bajos corresponsales y permiten el movimiento de plata las 24 horas, los 7 días de la semana, capacidades que las empresas y los consumidores son cada vez más exigentes.
Para los consumidores, el resultado del debate podría dar forma al costo y la conveniencia de las transacciones cotidianas.
Las encuestas muestran una frustración generalizada con los bancos tradicionales. A El estudio de Pew 2024 encontró que más de la centro de los estadounidenses ven a los bancos de modo desfavorable. Ampliar la tono de opciones de cuota para hogares y empresas podría fomentar la competencia y estrechar los costos en todo el sistema financiero.
El futuro del plata está en pernio
La batalla por los rendimientos de Stablecoin captura una lucha más amplia sobre el futuro de las finanzas. Los bancos apuntan a nutrir su papel tradicional como tomadores de depósitos y prestamistas, mientras que los emisores de stablecoin buscan el examen como proveedores de pagos legítimos.
Lo que sucede a continuación determinará si Estados Unidos se duplica en modelos heredados o zapatilla nuevos rieles que prometen eficiencia y competencia. La respuesta se extenderá mucho más allá de Wall Street, configurando cómo los hogares y las empresas administran sus finanzas en un mundo cada vez más digital.
