SpaceX de Elon Musk ha convertido uno de los grupos de inteligencia fabricado más grandes del mundo en un producto informático comercial, creando un nuevo desafío para los mineros de Bitcoin que compiten por transformarse en empresas de infraestructura de IA.
Anthropic dijo que llegó a un acuerdo para utilizar toda la potencia informática de las instalaciones Colossus 1 de SpaceX en Memphis, Tennessee, dando al fabricante de Claude más de 220.000 procesadores Nvidia y 300 megavatios de nueva capacidad en un mes.
La capacidad agregada ayudó a Anthropic a duplicar los límites de tarifas de Claude Code para planes pagos, eliminar los límites de uso en horas pico para las cuentas Pro y Max y aumentar considerablemente el barriguita de solicitudes de los desarrolladores para sus modelos Claude Opus.
El acuerdo otorga a SpaceX un cliente destacado de IA mientras intenta mostrar a los inversores que sus ambiciones de infraestructura se extienden más allá de los cohetes y satélites.
Asimismo aterriza directamente en el mercado en el que los mineros de Bitcoin han estado tratando de ingresar: la carrera para reforzar energía para los centros de datos de las empresas de inteligencia fabricado que necesitan electricidad más rápido de lo que la red puede suministrarla.
Para los mineros, el problema ya no es sólo el precio de Bitcoin, la dificultad de la red o la próxima reducción a la porción. La nueva pregunta es si pueden competir con los gigantes tecnológicos, las neonubes y las plataformas de infraestructura vinculadas a Musk en la carrera por convertir la electricidad en ingresos por IA.
Los mineros avanzan en dirección a la computación
Los mineros de Bitcoin han pasado el año pasado argumentando que su futuro estará determinado menos por las recompensas en sillar y más por los sitios potenciados, los arrendamientos a dilatado plazo y la demanda de computación de IA.
Ese cambio se aceleró a posteriori de la reducción a la porción de Bitcoin en 2024, que redujo el subsidio en sillar pagado a los mineros y apretó una estructura de márgenes que ya era difícil.
CoinShares dijo que el cuarto trimestre de 2025 fue el período más difícil para los mineros desde la reducción a la porción, ya que la corrección del precio de Bitcoin y su tasa de hash casi récord llevaron el precio del hash a mínimos de cinco primaveras.
La firma dijo que el precio del hierba cayó aún más en el primer trimestre a rodeando de 29 dólares por petahash por segundo por día, extendiendo la presión sobre los operadores con máquinas más antiguas y mayores costos de energía.
Como resultado, $ BTC La riqueza minera ha empujado a varios mineros públicos en dirección a la IA y la computación de detención rendimiento.
CoinShares dijo que los mineros que cotizan en bolsa podrían suscitar hasta el 70% de sus ingresos a partir de la IA para finales de este año, frente al aproximadamente 30% presente. La firma igualmente dijo que los mineros públicos han anunciado más de $70 mil millones en acuerdos agregados de colocación de GPU y servicios en la estrato con hiperescaladores y clientes de IA hasta 2025 y principios de 2026.
Esa transición ya es visible en el plano corporativo del sector. $ BTC Mineros como TeraWulf, Core Scientific, Cipher y Hut 8 se han convertido cada vez más en empresas mineras y de exposición a la IA cuyas ganancias aún se mueven más directamente con el precio de Bitcoin y el precio de hash.
El poder se convierte en el comercio.
Mientras tanto, el desvío minero ha vacada fuerza porque la demanda de IA ha expuesto un cuello de botella que las empresas mineras entienden mejor que la mayoría: el llegada a la electricidad a gran escalera.
Los desarrolladores de IA necesitan chips, pero los chips sólo son enseres cuando pueden instalarse en instalaciones con electricidad, refrigeración y conexiones a la red. Esto ha desviado la atención del mercado en dirección a sitios energizados capaces de soportar cargas informáticas densas.
Artemis, una empresa de disección de blockchain, ha argumentado que el comercio de IA puede tener más que ver con el poder que con los chips, señalando a un Core Scientific proyectado de aproximadamente 50 gigavatios en EE. UU. y a TeraWulf como empresas de infraestructura de IA que se esconden a plena horizonte.
Al mismo tiempo, Artemis señaló que el tema de la IA de los mineros de Bitcoin aumentó un 56% durante el posterior mes, por delante de las cestas vinculadas a chips de IA, centros de datos, energía y otros segmentos de infraestructura.
Esa influencia del precio refleja un mercado cada vez más dispuesto a valorar a los mineros por sus carteras de energía en oportunidad de solo por su producción de Bitcoin.
La investigación de Modular Renta apunta a la misma obstáculo. La firma dijo que las cargas de trabajo de IA requieren energía sostenida de adhesión densidad a una escalera que el proceso de interconexión de la red existente no puede ofrecer rápidamente.
Se estimó que los centros de datos, que ahora representan rodeando del 3% al 4% del consumo total de la red de EE. UU., podrían alcanzar el 12% para 2028, ya que el consumición de hacienda de hiperescala se acerca a los 650 mil millones de dólares este año.
La posaderas de la red agudiza la escasez. Modular dijo que los plazos de interconexión de cargas grandes pueden enrollarse cuatro primaveras o más, mientras que ERCOT, el cámara de la red de Texas, tiene aproximadamente 458 gigavatios de solicitudes pendientes.
En PJM, la región de la red que cubre Virginia, Ohio, Pensilvania y gran parte del noreste, una nueva interconexión de carga amplio está prácticamente estancada a posteriori de que la capacidad de suministro apto cayera un 20% en cuatro primaveras. Los transformadores grandes pueden tardar de dos a tres primaveras en adquirirse, y las subestaciones para cargas superiores a 100 megavatios pueden pegar otros 18 a 24 meses.
Esos retrasos explican por qué $ BTC Los mineros se han convertido en candidatos atractivos para la infraestructura de IA. Muchos de ellos habían conseguido contratos de energía antaño de que se intensificara el ampliación de la IA. Algunos ya cuentan con terrenos, interconexiones y experiencia operativa con el uso de energía a escalera industrial.
Sin retención, un sitio minero todavía necesita mucho trabajo antaño de que pueda conservar cargas de trabajo de IA avanzadas, pero el activo más valioso puede ser su oportunidad en la posaderas de energía.
Musk entra en carrera
El acuerdo Colossus de SpaceX cambia el plano competitivo porque muestra que el comercio de energía está atrayendo empresas con fondos de hacienda más profundos y plataformas tecnológicas más amplias.
Los operadores de Neocloud compran o alquilan grandes grupos de GPU y alquilan capacidad informática a desarrolladores de IA. Los mineros de Bitcoin han estado tratando de ingresar a ese mercado ofreciendo shells potenciados, colocación y, en algunos casos, servicios en la estrato.
El ecosistema de Musk puede enfrentarse el mismo mercado desde otro ángulo construyendo enormes grupos de IA para uso interno y luego alquilando capacidad cuando las cargas de trabajo se trasladan a otra parte.
A modo de contexto, se dice que Musk dijo que SpaceX había trasladado sus esfuerzos de entrenamiento de IA a Colossus 2 y que proporcionaría capacidad informática a otras empresas de IA que hicieran esfuerzos similares para cuidar a la humanidad.
Este comentario sugiere que Colossus 1 estuvo apto porque el propio trabajo de capacitación de SpaceX ya se había trasladado a un sitio más nuevo, lo que permitió a la compañía monetizar un activo existente sin marcharse sus ambiciones más amplias de IA.
Se negociación de un tipo diferente de competencia por $ BTC mineros. Un sitio minero reconvertido puede ofrecer energía ocasión y un tiempo de comercialización más rápido que un campo nuevo y competitivo para $ BTC mineros, ya que ya no están lanzando la conversión de IA solo contra otros mineros. Están compitiendo con hiperescaladores, neonubes, desarrolladores de energía, fondos de infraestructura y plataformas tecnológicas que pueden construir o reasignar capacidad a enorme escalera.
