Hilbert Group (HILB), una firma de inversión sueca especializada en comercio algorítmico en el interior del mercado de criptomonedas, adquirió la plataforma de comercio de incorporación frecuencia Enigma Nordic en un acuerdo de 32 millones de dólares.
La medida otorga a Hilbert entrada al sistema de comercio patentado de Enigma, que ejecuta estrategias neutrales al mercado en los intercambios globales de criptomonedas, declararon las compañías en un comunicado de prensa.
Enigma dijo que ha manejado más de 50 mil millones de coronas suecas (cerca de de $ 5,4 mil millones) en tamaño de operaciones en lo que va de 2025 y reporta un índice de Sharpe superior a 3,0, un desempeño que, según la firma, “rara vez se logra en estrategias de activos digitales escalables y neutrales al mercado a nivel mundial”.
Si aceptablemente el tamaño de operaciones de 5.400 millones de dólares indica una incorporación actividad, no indica inherentemente rentabilidad. Las estrategias de incorporación frecuencia a menudo requieren una rotación masiva para suscitar márgenes reducidos. Por otra parte de eso, estas estrategias a menudo enfrentan lo que se conoce como “decadencia alfa”, donde los retornos disminuyen con el tiempo adecuado a ineficiencias en el despliegue de caudal.
Hilbert Group parece estar mitigando estos riesgos mediante cláusulas basadas en el desempeño. El acuerdo incluye 7,5 millones de dólares en acciones de Hilbert de nueva expulsión y hasta 17,5 millones de dólares en ganancias basadas en el rendimiento, de los cuales 10 millones de dólares serán en efectivo.
Para percibir el beneficio completo, las estrategias de Enigma deben suscitar 40 millones de dólares en ingresos netos. Las acciones emitidas a los fundadores de Enigma están sujetas a un soledad de tres abriles.
El director ejecutor de Hilbert, Barnali Biswal, dijo que la adquisición fortalece la capacidad de la empresa para ofrecer productos criptográficos sistemáticos a inversores institucionales.
“Enigma aporta tecnología de vanguardia y un equipo empresarial con una trayectoria comprobada en la creación y ampliación de empresas públicas”, dijo Biswal. “Sus estrategias neutrales en el mercado han generado índices de Sharpe muy altos y, lógicamente, complementan nuestra propia plataforma cuantitativa”.
Hilbert planea integrar la plataforma en sus ofertas de fondos de cobertura y en su mesa de operaciones propia, y se calma que se lancen nuevos productos de inversión en los próximos trimestres.
La división de trámite de activos de Hilbert Group, Hilbert Renta, comenzó a diligenciar un fondo de cobertura denominado en bitcoins el año pasado con un caudal original de 200 millones de dólares.
