La organización (MSTR) actualmente está experimentando su volatilidad realizada de 10 días más desestimación, ya que agregó por primera vez Bitcoin {BTC} a su movimiento en 2020, según Jeff Park, cabecilla de estrategias alfa en Bitwise Asset Management.
La volatilidad realizada se refiere al movimiento histórico existente del precio de un activo durante un período específico, en este caso diez días. Se calcula utilizando datos de precios pasados e indica cuánto ha fluctuado el precio en existencia, en competición a cuánto se dilación fluctuar en el futuro.
Encima de los cambios de precios históricos moderados, la volatilidad implícita de MSTR (IV) actualmente se encuentra en un 48.33 por ciento, que se encuentra entre los niveles más bajos registrados para las acciones en los últimos primaveras. La volatilidad implícita refleja el pronóstico del mercado de la volatilidad futura de una influencia, derivada de los precios de las opciones. Un IV inferior sugiere que el mercado de opciones anticipa movimientos de precios más pequeños en el futuro. A modo de comparación, MSTR’s IV alcanzó su punto mayor en un 225% en noviembre de 2024, durante una cachas manifestación en los precios de Bitcoin luego de la triunfo de las elecciones presidenciales de los Estados Unidos de Donald Trump. En ese momento, Bitcoin cotizó por encima de $ 95,000 y el precio de las acciones de MSTR aumentó de $ 350 a un mayor de $ 525. A partir de ahora, las acciones de MSTR se cotizan a $ 367.
MSTR actualmente posee 592,345 BTC, pero la semana pasada agregó solo 245 BTC, marcando su operación semanal más pequeña desde marzo. Esta desaceleración en la acumulación puede sugerir un punto de saturación, particularmente a medida que otras compañías públicas a nivel mundial comienzan a adoptar estrategias del Riquezas de Bitcoin.
Encima, los flujos de haber parecen estar girando de MSTR a compañías más pequeñas que tengan en bitcoin, muchas de las cuales están experimentando un cachas rendimiento tanto en el precio de las acciones como en el prominencia de negociación. Entre ellos se encuentran el LQWD Technologies Corp de Canadá, que ha aumentado rodeando de tres veces en los últimos días en su organización del Riquezas de BTC.
En particular, esto marca la cuarta semana consecutiva en la que MSTR no ha utilizado su software de propuesta de haber en el mercado (ATM). Como resultado, la compañía ahora cotiza a un múltiplo 1.83x a su valía de activo neto (NAV) en términos de bitcoin, conocido como MNAV. Este múltiplo se calcula dividiendo el valía empresarial de la compañía por el valía de mercado de sus tenencias de bitcoin.
¿Es MSTR las informativo de ayer?
Dirigido por el presidente ejecutante Michael Saylor, la organización se ha beneficiario significativamente en los últimos primaveras del estado de la compañía como un proxy de reincorporación volatilidad y reincorporación volatilidad para Bitcoin. Esta elevada volatilidad hizo que MSTR fuera particularmente atractivo para los comerciantes y especuladores de opciones, lo que permite las ganancias superiores tanto en el banda como en el banda al ascenso en comparación con BTC.
Sin retención, a medida que se comprime la volatilidad de MSTR, esa apelación puede disminuir. Con menos movimiento de precios, comerciantes, inversores y especuladores podrían comenzar a reasignar haber a otras acciones o activos más volátiles vinculados a Bitcoin que ofrecen mayores oportunidades comerciales.
En respuesta, la organización todavía se ha inclinado a estrategias de financiación alternativas, incluidas las ofertas en el mercado vinculadas a sus perpetuos tickers preferidos, STRK y STRF. Estos productos de ingresos fijos representan un libranza importante, pero aún no se puede ver si obtienen una tracción significativa.
