Cualquiera que preste atención a los mercados públicos de mineros de bitcoin sabrá que la inteligencia industrial (IA) y los pivotes de negocios al cuenta de parada rendimiento (HPC) están de moda entre los mineros de Bitcoin. Lo que comenzó como una tendencia sucesivo el año pasado se ha convertido de repente en una organización comercial que muchos principales mineros públicos de bitcoin están explorando.
Este artículo apareció por primera vez en BlockSpace Mediala publicación líder de la industria de Bitcoin dedicada a cubrir Bitcoin Tech, Markets, Mining y Ordinales. Conseguir Blockspace Artículos directamente en su bandeja de entrada haciendo clic aquí.
Core Scientific, Bit Digital, Hut 8, Hive e Iren actualmente tienen líneas comerciales AI/HPC que generan ingresos, mientras que Crusoe Energy y Lancium, Cipher, Terawulf, Riot y Bitfarms están en la grado de avance o exploratoria. Con SoftBank, Openai y otros comprometen colectivamente hasta $ 500 mil millones para acelerar los desarrollos de IA en los Estados Unidos a través del esquema Stargate, que se anunció en enero, ¿dónde deja los mineros de bitcoin de conjunto de petróleo digital?
Kevin Dede, director directivo de Equity Research en Investment Bank HC Wainwright, cree que hay mucho espacio para uno y otro. En un episodio flamante del software de títulos de Bitcoin de la cápsula minera, Dede expresó que si acertadamente no apostaría a los mineros que se toman en serio la AI/HPC, siquiera subestimaría las perspectivas de los mineros de Bitcoin de conjunto puro.
¿El emanación del Esquema Stargate cambia la conversación en AI Pivots para Bitcoin Miners?
Creo que la conversación cambió cuando Core Scientific anunció el acuerdo de CoreWeave hace seis o ocho meses. Eso en realidad cambió la dinámica. Otra cosa que la clan podría no considerar es que los mineros de Bitcoin pueden competir a diferentes escalas. Project Stargate se proxenetismo de instalaciones de hiperescala, pero hay oportunidades para implementaciones a último escalera.
BitDigital y Apliced Digital han demostrado que no necesita hiperescala para tener éxito. Hay muchos clientes que desean comunicación para calcular, y no todos son hiperscalers.
Riot recientemente decidió pausar su grado 2 de 600 megavatios Corsicana para evaluarlo para AI/HPC. ¿Por qué crees que hicieron eso?
Riot ha hecho que los inversores activistas compraran acciones, lo cual es excelente para el precio de las acciones. La compañía siempre se ha mantenido firme en encapricharse a Bitcoin Mining. En su reunión de analistas en junio pasado, Ceojason Les dijo que no harían HPC.
La instalación de Corsicana de Riot es increíble. La pregunta es: ¿600MW de HPC valen más de 600MW de Bitcoin Mining? Creo que la respuesta es sí. La demanda de HPC está creciendo y las aplicaciones están evolucionando; Estamos rascando la superficie. El definitivo mercado es el mercado empresarial, donde las empresas usan IA para optimizar la producción.
Mirando un bit digital y comprobado central, ¿qué organización de compañía crees que tiene la veterano preeminencia?
Comencemos con BitDigital. Compraron GPU y alquilaron espacio en el septentrión de Islandia para acometer las deyección de un cliente, quien creo que se pedestal en algún puesto de Europa, para ejecutar modelos. Ahora, Islandia y Europa no están tan cerca como podría pensar, lo cual es importante si están ejecutando una inferencia calculadora, SINC Europa continental sería el principal cliente para eso.
El acuerdo de Enovum llegó y aseguraron su primer sitio, que es de unos cuatro megavatios. Asimismo acaban de rasgar otro sitio que esperan tener energizado para este verano, con el objetivo de cinco megavatios inicialmente con planes de subir hasta 35 megavatios en capacidad HPC este año. Sam Tapar, su CEO, a menudo señala que esta adquisición abrió la puerta a un potencial de 288 megavatios de capacidad HPC.
Cuando se proxenetismo de evaluar el aventura, en realidad se reduce a una serie de factores. Bit Digital adquirió una empresa con un historial probado de construcción y operación de estos sitios. Pero, por supuesto, eso agrega otra capa de aventura más allá del aventura de ejecución de remisión. Estás en capas sobre el aventura de que puedan tropezar durante la construcción y operación de su próximo conjunto de instalaciones a medida que avanza el año.
En cuanto a Core Scientific, sería la última persona en subestimarlos. Han traído un talento en realidad impresionante. Le pregunté a su CEO, Adam Sullivan, sobre cómo se unen todos sus planes. Dijo que hay muchas personas en el mundo del centro de datos existente cuyos empleados están viendo trayectorias de crecimiento limitadas. Entonces, si eres un empleado de una de esas compañías y obtienes una ofrecimiento de Core Scientific con opciones sobre acciones, estás pensando: “Mis opciones actuales tienen un precio en dos dígitos, pero esto podría ir a dos dígitos altos o incluso triple dígitos “. Así es como han podido atraer un gran talento.
Por otro costado, estos nuevos chips B200 que están utilizando son mucho más poderosos pero además significativamente más complejos, y esto podría desafiar en retrasos para la implementación de CoreWeave en los sitios de Core Scientific. Creo que mucho de eso saldrá en la próxima indicación de ganancias de Core Scientific en marzo. Es probable que aborden si todavía están en camino de energizar la primera instalación de CoreWeave espacioso en el segundo trimestre y cómo han abordado estos desafíos de redes.
¿Crees que la veterano preeminencia de AI/HPC empuja la minería de bitcoin a los franjas, o puede coexistir contiguo con HPC y AI?
No creo que la minería de Bitcoin se vaya a desaparecer. El concepto de un centro híbrido de datos de minería AI-Bitcoin es interesante. El uso de energía de HPC no es tan consistente como la clan podría contraer. No se ejecuta 24/7/365. Depende de lo que esté sucediendo: ¿están ejecutando un nuevo maniquí? ¿Están apoyando la inferencia? Esas cargas de energía fluctuarán.
No es demasiado difícil imaginar que un huésped tenga flexibilidad en sus acuerdos de transacción de energía (PPA) para ejecutar mineros de bitcoin cuando la potencia no se necesita para HPC. Es solo cuestión de ajustar la carga.
Cuando das un paso detrás, me parece que hay espacio para uno y otro. Hemos hablado de Corsicana, pero hay muchos otros sitios como los del oeste de Texas. Mike Novogratz quiere convertir a Helios en un centro de HPC, pero está en el medio de la nulo. Necesita un avión privado para entrar allí, y está a un espléndido delirio desde Lubbock. Por otra parte, está en la energía eólica, por lo que la energía es permuta, pero ¿cómo vas a ejecutar inferencia de ese sitio?
Lo que es en realidad interesante cuando miras los modelos de negocios es la opcionalidad. Desde la perspectiva híbrida, tienes transparencia. Puede pronosticar los ingresos de HPC y contraer una cierta cantidad de deuda basada en esos márgenes. Pero si además mantiene la minería de Bitcoin en funcionamiento, tiene la oportunidad de beneficiarse de un precio erguido de Bitcoin y mejorar la dinámica del mercado.
Creo que la opcionalidad es una oportunidad que algunas de estas nuevas empresas centradas en HPC ofrecen inversores. Tienes esa corriente de HPC constante, y luego tienes el potencial al elevación de Bitcoin que llega a $ 200,000 este año. Esa es la propuesta intrigante. Por esa razón, creo que muchas de estas empresas con experiencia en ambas continuarán haciendo ambas cosas.
