El cuarto trimestre fue bueno para los analistas de Crypto y Wall Street, esperan que los liderar a US Exchange Coinbase (Coin) hayan publicado un gran brinco en las ganancias de los tres meses anteriores.
Se demora que los ingresos para el cuarto trimestre hayan sido de $ 1.8 mil millones, según FactSet, frente a $ 1.26 mil millones en el tercer trimestre. Se estima que las ganancias por batalla han aumentado a $ 1.99 desde $ 0.41.
Tal vez lo más importante, gracias a la gran concentración a través de la criptografía a posteriori de la vencimiento de elecciones presidenciales de Donald Trump, los analistas esperan que el cuerpo de intercambio haya aumentado a $ 195.9 mil millones en los últimos tres meses del año desde $ 185.3 mil millones en el tercer trimestre. Esa sigla de $ 195.9 mil millones sería el resultado trimestral más esforzado desde el cuarto trimestre de 2021.
“Mantenemos nuestra conclusión alcista en la moneda, viendo a la compañía admisiblemente posicionada para beneficiarse a medida que la criptografía comienza una posible transición a una nueva era”, escribieron los analistas de Citi Bank en una nota.
El costado tiene una calificación de transacción en las acciones y esta semana aumentó su precio objetivo a $ 350 desde $ 275. Las acciones del martes se cotizan a $ 270, por delante de casi un 90% desde el nivel de año precedente. Sin bloqueo, el equipo de Citi demora que Coinbase reporte ingresos del cuarto trimestre de $ 1.7 mil millones, perdiendo la estimación de consenso de $ 1.8 mil millones.
La dilema de noviembre fue un “catalizador monumental para el ecosistema criptográfico”, escribió Ken Worthington de JPMorgan, quien sigue siendo equitativo en las acciones. Ve ingresos del cuarto trimestre en $ 1.77 mil millones, incluso una falta de la estimación de $ 1.8 mil millones.
Perspectiva en 2025
Si admisiblemente los últimos meses de 2024 tuvieron muchos catalizadores para la criptografía y, por lo tanto, Coinbase, 2025 es difícil de predecir, ya que los cambios de política generalmente toman poco de tiempo para entrar en vigencia, dicen algunos analistas de Wall Street.
“Para (2025), asumimos que los precios de la criptografía estática y los volúmenes más normalizados, lo que resulta en un crecimiento del 6% de los ingresos por transacciones YOY frente al consenso del crecimiento del 3%”, dijo Citi.
“No muy diferente al pasado, esperamos que las acciones permanezcan como una abyección de ‘peligro’ a lo espléndido de 2025 y probablemente permanecerá volátil en torno a los desarrollos macro y columpios en el sentimiento del mercado”, continuó Citi. “Dicho esto, esperamos la próxima 1-2 primaveras para ser en gran medida formativo para el maniquí de negocio/táctica competitiva de Coinbase, así como para el viejo espacio de activos digitales “.
Una de las principales prioridades de Coinbase durante el año pasado ha sido diversificar su flujo de ingresos, el 50% de las cuales aún proviene de las tarifas comerciales. Los comerciantes minoristas, que pagan la tarifa de negociación más adhesión, aún no han regresado a los mismos niveles observados en 2021, según la firma de investigación Kaiko. La décimo del cuerpo proveniente de esa clientela se redujo a solo un 18%, por debajo del 40% en 2021, que continúa pesando sobre los ingresos por transacciones, dijo Kaiko.
Según Citi, Coinbase podría resolver este problema en 2025 al bajarse aún más en la tokenización de activos, aplicaciones de contratos inteligentes integrados y Web3, las eficiencias potenciales en la transmisión y la remesas, así como el uso de la blockchain como aparejo de gobierno de IA, entre otros.
“En nuestra opinión, la próxima progreso para la trayectoria de crecimiento de Coinbase dependerá de la utilidad … un campo de acción con muchas pruebas de conceptos, pero tal vez esperando ser desbloqueada con reglas más claras”, escribieron los analistas del costado.
