Payward, la empresa matriz del intercambio de criptomonedas Kraken, acusó al ex socio de custodia Etana y a su director ejecutor, Dion Brandon Russell, de apropiarse indebidamente de más de 25 millones de dólares en fondos de clientes, según una segunda denuncia enmendada presentada en el Tribunal de Distrito de EE. UU. en Colorado el lunes.
El intercambio de criptomonedas alega que Etana Custody, que se encuentra atravesando el Capítulo 11 de la ley de bancarrotas, operó un esquema “tipo Ponzi” en el que los activos de custodia se mezclaban, se gastaban en gastos operativos e inversiones riesgosas y se informaban falsamente como intactos a los clientes.
La firma con sede en Wyoming dijo que confió a Etana cientos de millones de dólares durante varios abriles como parte de una asociación fiduciaria. Pero cuando intentó retirar aproximadamente 25 millones de dólares en fondos de reserva en abril de 2025, Kraken afirma que Etana se estancó con lo que alega son problemas de reconciliación inventados y explicaciones engañosas.
Según la denuncia, Etana carecía de fondos para cumplir con la solicitud de retiro y, en cambio, dependía de nuevos depósitos para cubrir los déficits.
“Kraken tiene millones de usuarios y cientos de miles de millones de dólares en convexidad de transacciones trimestrales. No llegamos hasta aquí renovándonos. Si toma nuestro cuartos o engaña a nuestros clientes, entonces sepa esto: lo encontraremos, lo demandaremos y no pararemos hasta que se haga ecuanimidad”, dijo Matt Turetzky, director de litigios de Kraken, en comentarios enviados por correo electrónico.
Etana no respondió a una solicitud de comentarios al momento de la publicación.
El peligro de contraparte, el peligro de que una empresa que posee o facilita los activos de los usuarios no pueda devolverlos, se ha convertido en una cuestión definitoria en los mercados de criptomonedas, donde los usuarios a menudo dependen de las bolsas, los prestamistas y los custodios para asegurar los fondos.
A diferencia de las finanzas tradicionales, donde la segregación, los seguros y la supervisión están más estandarizados, las plataformas criptográficas históricamente han operado con controles más flexibles, lo que dificulta comprobar si los activos están totalmente respaldados.
Los fallos de stop perfil desde FTX hasta custodios más pequeños han demostrado lo rápido que puede largarse la confianza cuando se rompe esa suposición. Casos como la disputa de Kraken con Etana subrayan la misma preocupación central: si los fondos de los clientes están en realidad protegidos o expuestos a riesgos operativos y de solvencia entre bastidores.
Kraken es un intercambio de oculto con sede en EE. UU. operado por Payward Inc., que ofrece operaciones al contado y de derivados adyacente con servicios de custodia y décimo. Fundada en 2011, la plataforma presta servicios a clientes minoristas e institucionales en todo el mundo y admite el comercio de activos como bitcoin y ether (ETH), así como rampas de entrada y salida fiduciarias. Es conocido por resaltar la seguridad y el cumplimiento normativo en múltiples jurisdicciones.
Etana es una empresa de custodia centrada en criptomonedas que proporcionaba servicios de entrada y salida fiduciarios y mantenía activos de clientes en nombre de intercambios como Kraken.
La demanda describe varios supuestos casos de uso indebido. En uno, Etana supuestamente desplegó al menos 16 millones de dólares de fondos relacionados con Kraken en pagarés emitidos por Seabury Trade Hacienda, que luego incumplió. Kraken afirma que esos fondos nunca fueron devueltos y es posible que hayan sido desviados para cubrir los gastos de la empresa.
En otro, se acusa a Etana de utilizar los activos de sus clientes para financiar una táctica de cobertura cambiaria mientras retiene para sí los ingresos de las inversiones.
Durante este período, Kraken alega que Etana continuó emitiendo extractos de cuenta y actualizaciones del panel que mostraban que los saldos de los clientes estaban seguros y totalmente contabilizados, a pesar de los déficits internos.
La presión regulatoria aumentó en 2025, cuando las autoridades de Colorado emitieron una orden de cese y renuncia y aumentaron los requisitos de renta. Etana finalmente inició un proceso de baratura en noviembre de 2025 y ahora está bajo el control de un síndico designado por el tribunal.
Kraken solicita al menos 25 millones de dólares en daños y perjuicios, adyacente con posibles daños triples en virtud de demandas civiles por robo, encima de medidas cautelares y honorarios de abogados.
La denuncia además apunta personalmente a Russell, alegando que ejerció un control casi total sobre las operaciones de Etana y dirigió el mal uso y la ocultación de fondos.
El custodio no es la única empresa de oculto que ha tenido problemas de solvencia en los últimos meses. El prestamista institucional Blockfills se declaró en declive en marzo a posteriori de suspender los retiros, reportar aproximadamente $75 millones en pérdidas y desavenir una demanda por mal uso de los fondos de los clientes.
Ojear más: El intercambio de criptomonedas Kraken fue objeto de un intento de perturbación, pero dice que no hubo violación y que no hubo fondos de los clientes en peligro.
